Pajak Spread Betting di Inggris: Aturan Utama Dijelaskan

Pajak Spread Betting di Inggris: Aturan Utama Dijelaskan

Spread betting memungkinkan Anda berspekulasi pada pergerakan harga instrumen keuangan tanpa memiliki aset dasar. Anda memasang taruhan sejumlah tertentu per poin pergerakan pasar. Misalnya, jika Anda yakin FTSE 100 akan naik, Anda mungkin bertaruh £5 per poin. Jika indeks naik 50 poin, Anda mendapat untung £250. Namun, jika turun 50 poin, Anda akan kehilangan £250.

'Spread' merujuk pada selisih antara harga beli dan jual yang dikutip oleh penyedia Anda. Spread ini merupakan sumber pendapatan utama penyedia dari aktivitas trading Anda.

Spread betting mencakup ribuan pasar keuangan: saham Inggris dan internasional, indeks, pasangan valas, komoditas, obligasi, dan lainnya. Posisi dapat dibiarkan terbuka selama menit atau bulan, tergantung pada strategi dan jenis produk yang Anda pilih.

Perbandingan dengan Perdagangan Saham

Ketika Anda membeli saham melalui pialang saham, Anda memiliki bagian dari perusahaan. Akibatnya, Anda menerima dividen, hak suara, dan sertifikat saham. Keuntungan atau kerugian Anda akan terwujud saat Anda menjual saham tersebut.

Sebaliknya, spread betting tidak menciptakan kepemilikan. Anda memegang kontrak dengan penyedia spread betting berdasarkan pergerakan harga. Perbedaan ini mendorong beberapa perbedaan praktis antara spread betting dan perdagangan saham:

• Kepemilikan: Perdagangan saham memberikan kepemilikan aset dasar; spread betting tidak.
• Leverage: Perdagangan saham biasanya memerlukan modal penuh. Spread betting menggunakan margin, setoran awal yang Anda tempatkan untuk membuka perdagangan; ini memperkuat baik keuntungan maupun kerugian.
• Biaya: Di Inggris, perdagangan saham melibatkan pembayaran komisi pialang dan, seringkali, Bea Materai. Dengan spread betting, biaya sudah termasuk dalam spread dan biasanya dibebaskan dari Bea Materai.
• Durasi: Saham dapat dimiliki tanpa batas waktu; spread bet memiliki tanggal kedaluwarsa (meskipun kontrak bergulir memang ada).
• Dividen: Pemegang saham menerima dividen aktual; petaruh spread menerima penyesuaian dividen pada posisi panjang (dan membayarnya pada posisi pendek).

Aspek leverage perlu ditekankan. Pergerakan pasar 10% bisa berarti keuntungan 100% atau kerugian total 100% dari margin Anda, tergantung pada ukuran posisi dan dana yang tersedia.

Pajak Keuntungan Modal dan Spread Betting

Jawaban singkat: bagi sebagian besar penduduk Inggris yang melakukan spread betting sebagai aktivitas pribadi, keuntungan saat ini dibebaskan dari Pajak Keuntungan Modal dan Bea Materai. Namun, ini tergantung pada keadaan individu Anda, dan perlakuan pajak dapat berubah di masa depan.

Pajak Keuntungan Modal berlaku ketika Anda menjual aset untuk mendapatkan keuntungan. Karena spread betting tidak melibatkan kepemilikan aset dasar, HMRC umumnya memperlakukan keuntungan spread betting sebagai kemenangan dari perjudian, bukan keuntungan modal.

Panduan internal HMRC (BIM22015) menyatakan bahwa spread betting biasanya tidak diperlakukan sebagai perdagangan untuk tujuan pajak. Logikanya adalah bahwa kemenangan perjudian, baik dari kasino, pacuan kuda, atau spread betting, biasanya berada di luar jaring pajak untuk petaruh individu.

Dalam banyak kasus, individu tidak perlu melaporkan keuntungan spread betting pada pengembalian pajak mandiri mereka, tetapi ini tergantung pada keadaan Anda (misalnya, jika HMRC menganggapnya sebagai perdagangan). Demikian pula, kerugian tidak dapat diimbangi dengan keuntungan modal lainnya. Pengecualian pajak berlaku dua arah.

Pengecualian berlaku karena Anda bertaruh pada hasil, bukan memperdagangkan aset. Klasifikasi ini telah berlaku sejak kemunculan spread betting di pasar keuangan Inggris pada tahun 1970-an.

Pengecualian Bea Materai Dijelaskan

Bea Materai Cadangan biasanya berlaku sebesar 0,5% saat Anda membeli saham Inggris. Namun, karena spread betting tidak melibatkan pembelian saham aktual, tidak ada Bea Materai yang timbul.

Pengecualian ini lebih sederhana daripada posisi Pajak Keuntungan Modal untuk petaruh spread. Tidak ada transfer kepemilikan yang terjadi, sehingga pajak tidak berlaku. Logika yang sama berlaku untuk saham Irlandia dan instrumen lain yang biasanya akan menarik Bea Materai saat pembelian.

Misalnya, seorang trader yang membeli saham Inggris senilai £10.000 melalui pialang akan dikenakan Bea Materai sebesar £50 dengan tarif 0,5% dari total nilai transaksi. Eksposur nosional yang sama melalui spread betting menarik Bea Materai nol. Perbedaan ini dapat bertambah seiring perdagangan yang sering, meskipun tidak boleh menjadi alasan utama untuk memilih spread betting daripada perdagangan saham.

Pengecualian pajak bukan jaminan mutlak. HMRC memeriksa substansi aktivitas Anda, bukan hanya labelnya.

Pandangan HMRC: Perdagangan sebagai Bisnis

Jika HMRC menetapkan bahwa spread betting Anda merupakan suatu perdagangan, keuntungan dapat dikenakan Pajak Penghasilan daripada tetap dibebaskan. Pertanyaan kunci yang perlu Anda tanyakan pada diri sendiri: apakah Anda berjudi atau menjalankan bisnis?

HMRC mempertimbangkan beberapa faktor saat membuat perbedaan ini:

• Frekuensi dan volume transaksi: Melakukan ratusan taruhan setiap hari terlihat lebih seperti operasi perdagangan daripada spekulasi sesekali.
• Organisasi dan kecanggihan: Mempekerjakan staf, menggunakan infrastruktur tingkat profesional, atau beroperasi melalui struktur perusahaan menunjukkan aktivitas bisnis.
• Modal yang digunakan: Menginvestasikan modal besar secara sistematis, bukan dana pribadi sederhana, dapat mengindikasikan perdagangan.
• Sumber pendapatan: Jika spread betting merupakan sumber pendapatan utama atau satu-satunya, HMRC mungkin memandangnya berbeda dibandingkan jika Anda memiliki pekerjaan yang tidak terkait.
• Maksud dan keahlian: Mendekati spread betting dengan pengetahuan tingkat profesional dan ekstraksi keuntungan sistematis dapat memengaruhi klasifikasi.

Tidak ada satu faktor pun yang akan menentukan hasilnya, karena HMRC menilai gambaran keseluruhan. Seseorang yang melakukan spread betting sesekali di samping pekerjaan penuh waktu menghadapi pengawasan yang berbeda dibandingkan dengan seseorang yang melakukan spread betting penuh waktu sebagai sumber pendapatan utama.

Keadaan Individu yang Dapat Mempengaruhi Perlakuan Pajak

Selain pertanyaan perdagangan-sebagai-bisnis, keadaan lain dapat memengaruhi posisi pajak Anda:

• Trader profesional: Jika Anda bekerja di bidang jasa keuangan dan melakukan spread betting di pasar terkait, HMRC mungkin memeriksa apakah Anda memperluas aktivitas profesional Anda, bukan berjudi.
• Spread betting perusahaan: Perusahaan yang melakukan spread betting menghadapi aturan yang berbeda. Keuntungan dapat dikenakan pajak sebagai pendapatan perdagangan dan kerugian dapat dikurangkan. Artikel ini berfokus pada wajib pajak individu.
• Transaksi terkait: Menggunakan spread bet untuk melakukan lindung nilai posisi lain, atau menggabungkannya dengan instrumen keuangan lain dalam pengaturan yang kompleks, dapat menarik perhatian HMRC.
• Non-penduduk pajak Inggris: Jika Anda bukan penduduk pajak Inggris, aturan yang berbeda berlaku. Beberapa yurisdiksi mengenakan pajak atas keuntungan spread betting terlepas dari perlakuan Inggris.

Pendekatan bijaksana: jika aktivitas spread betting Anda besar, sering, sistematis, atau merupakan sumber pendapatan utama, carilah nasihat pajak profesional sebelum menganggap pengecualian berlaku.

Perbandingan: Spread Betting vs. CFD

Spread betting dan CFD memiliki beberapa kesamaan. Keduanya adalah derivatif leverage yang memungkinkan spekulasi pada pergerakan harga tanpa memiliki aset dasar. Keduanya membawa risiko kerugian yang signifikan; namun, perlakuan pajaknya di Inggris berbeda secara signifikan.

Keuntungan CFD dihitung sebagai keuntungan modal. Anda membayar Pajak Keuntungan Modal atas keuntungan bersih yang melebihi jumlah bebas pajak tahunan Anda setelah mengimbangi kerugian yang diizinkan. Ini menciptakan perbedaan utama: kerugian CFD dapat mengurangi tagihan Pajak Keuntungan Modal Anda secara keseluruhan, sementara kerugian spread betting tidak bisa.

Bagi trader yang menguntungkan, spread betting mungkin lebih efisien pajak dalam beberapa skenario, meskipun pilihan produk harus didasarkan pada kesesuaian dan risiko, bukan pajak. Bagi trader yang mengalami kerugian (yang merupakan mayoritas, secara statistik), CFD setidaknya menawarkan penghiburan dengan pengimbangan kerugian terhadap keuntungan lain.

Perbandingan ini tidak boleh menjadi pendorong pilihan produk Anda. Pertimbangkan instrumen mana yang sesuai dengan tujuan trading, toleransi risiko, dan pasar pilihan Anda. Perlakuan pajak memang penting, tetapi tidak boleh menjadi faktor utama saat memilih produk leverage yang memiliki potensi kerugian besar.

Kedua produk memerlukan manajemen risiko yang cermat. Perlakuan pajak atas kerugian adalah penghiburan dingin jika kerugian tersebut merusak kesejahteraan keuangan Anda.

Memahami Risiko

Spread betting adalah aktivitas berisiko tinggi. Mayoritas klien ritel kehilangan uang. Leverage memperbesar kerugian sama mudahnya dengan keuntungan. Sebuah posisi dapat bergerak melawan Anda dengan cepat, berpotensi melebihi setoran awal Anda.

Faktor Risiko yang Perlu Dipertimbangkan

• Volatilitas pasar: Harga dapat melonjak semalaman — di mana ada perbedaan signifikan antara penutupan suatu aset pada satu hari dan harga pembukaan keesokan paginya — atau selama peristiwa berita, melewati order stop-loss sepenuhnya.
• Leverage: Pergerakan pasar kecil dapat menciptakan keuntungan atau kerugian besar relatif terhadap margin yang disetor. Ini berlaku dua arah.
• Biaya semalaman: Menahan posisi semalaman dikenakan biaya pendanaan, mengikur keuntungan seiring waktu.
• Tekanan emosional: Menonton posisi leverage berfluktuasi dapat mengganggu penilaian dan menyebabkan keputusan buruk.
• Kompleksitas: Memahami spread, persyaratan margin, tanggal kedaluwarsa, dan penyesuaian dividen membutuhkan waktu.

Efisiensi pajak tidak berarti apa-apa jika Anda kehilangan modal Anda. Anda harus mendekati spread betting sebagai spekulasi dengan uang yang Anda mampu kehilangan seluruhnya.

Langkah-Langkah Praktis

• Mulailah dengan kecil saat belajar.
• Gunakan order stop-loss, pahami keterbatasannya.
• Jangan pernah menambahkan dana ke posisi yang merugi dengan harapan pulih.
• Simpan catatan rinci semua perdagangan.
• Pahami setiap pasar sebelum memperdagangkannya.

Jika spread betting tidak sesuai dengan toleransi risiko Anda, pertimbangkan alternatif: perdagangan saham tradisional, reksa dana, atau investasi lain di mana Anda tidak dapat kehilangan lebih dari yang Anda investasikan.

Ringkasan Perlakuan Pajak Spread Betting di Inggris

Poin-poin penting untuk diingat:

• Keuntungan spread betting umumnya dibebaskan dari Pajak Keuntungan Modal dan Bea Materai bagi penduduk Inggris yang bertaruh sebagai aktivitas pribadi.
• Panduan HMRC (BIM22015) menunjukkan spread betting biasanya tidak dianggap sebagai perdagangan.
• Namun, perlakuan pajak secara keseluruhan tergantung pada keadaan individu Anda.
• Spread betting yang sering, sistematis, atau seperti bisnis dapat menarik perlakuan yang berbeda.
• Hukum pajak dapat berubah; perlakuan di masa depan tidak dijamin.
• CFD memiliki perlakuan pajak yang berbeda: keuntungan kena pajak dan kerugian dapat dikurangkan.
• Posisi pajak tidak boleh menjadi alasan utama Anda untuk melakukan spread betting.
• Spread betting membawa risiko kerugian yang signifikan.