Mentalitas Kasino dalam Trading

Memahami Mentalitas Kasino

Trading bisa menjadi tugas yang sangat menakutkan. Data menunjukkan mayoritas trader yang bermain di ujung dangkal kolam pasar pada akhirnya akan gagal. Sebanyak 70% hingga 90% trader kehilangan uang mereka seiring waktu. Beberapa mungkin menyerahkan kendali kepada manajer uang atau mereka mungkin menyerah dan mencari cara lain untuk membangun kekayaan. Ironisnya, banyak dari orang-orang ini tidak pernah memiliki kesempatan untuk berhasil karena mereka memasuki permainan dengan mentalitas kasino yang menandai jalan langsung menuju kegagalan.

Tapi apa sebenarnya mentalitas kasino itu dan bagaimana hal itu merusak pencarian trader akan profitabilitas? Apakah pendekatan yang salah ini terbatas pada pemula atau trader berpengalaman juga terjebak dalam perilaku ini? Apa cara paling efektif untuk mengatasi mentalitas kasino dan menggantinya dengan pendekatan disiplin yang mendukung karier yang menguntungkan dalam spekulasi?

Poin-Poin Penting

• Investasi dan perjudian sama-sama melibatkan risiko modal dengan harapan mendapatkan keuntungan.
• Investasi didefinisikan sebagai menempatkan uang Anda untuk bekerja sehingga dapat tumbuh di masa depan dan dengan demikian memiliki pengembalian yang diharapkan positif meskipun ada risiko.
• Perjudian memiliki pengembalian yang diharapkan negatif, karena Anda bertaruh pada permainan untung-untungan tanpa keterampilan apa pun.
• Anda mungkin akan membuat taruhan buruk dan kehilangan uang jika Anda percaya pasar adalah kasino, tetapi jika Anda disiplin dan trading secara objektif, investasi Anda kemungkinan akan membuahkan hasil seiring waktu.

Memahami Mentalitas Kasino

Banyak trader baru memandang partisipasi mereka di pasar keuangan dengan cara yang sama seperti perjalanan ke Las Vegas, berharap tumpukan uang tunai di saku belakang mereka dapat ditukar dengan tumpukan yang lebih besar saat mereka pergi. Banyak dari orang-orang ini belum mempelajari strategi dan teknik trading dasar karena mereka tidak menyadari sifat risiko, terhipnotis oleh keserakahan yang melekat pada semua skema cepat kaya.

Media dan rekan sejawat telah memprogram trader baru untuk melihat sekuritas sebagai lembar taruhan dan pasar luas sebagai acara olahraga, di mana siapa pun bisa menang selama mereka mendukung sisi yang benar. Permainan terlihat hitam-putih dari perspektif mereka. Itu karena mereka tidak memahami bagaimana pasar mengambil uang dari trader yang melemparkan uang ke sekuritas dengan intensitas yang sama seperti koin yang dimasukkan ke dalam mesin slot dengan harapan mendapatkan jackpot.

Dan seperti mesin slot, pembayaran kecil secara berkala meningkatkan motivasi untuk memasang taruhan yang lebih besar, apakah itu sesuai dengan kondisi pasar dan peluang yang ada atau tidak. Perilaku serakah ini kadang-kadang membuahkan hasil dengan kemenangan besar tetapi sebagian besar kehilangan uang secara konsisten seiring waktu, membuka pintu menuju kegagalan dan keluar akhir dari permainan trading.

Penting

Pasar keuangan menarik berbagai peserta, dari penghobi paruh waktu yang mencari uang tambahan hingga institusi multinasional yang memindahkan miliaran dolar melintasi ribuan instrumen.

Konsekuensi dari Mentalitas Kasino

Kurangnya keunggulan yang dapat didefinisikan menentukan nasib trader. Ini seperti penjudi yang bermain untuk kegembiraan tetapi gagal mempelajari peluang untuk setiap permainan dan respons yang tepat yang mengurangi atau menghilangkan keunggulan rumah. Sementara itu, kedua kelompok individu mendapatkan penguatan sekunder untuk tindakan destruktif karena tubuh mereka melepaskan adrenalin dan endorfin setiap kali mereka bermain, terlepas dari menang atau kalah.

Mentalitas kasino menghabiskan modal paling banyak ketika pasar atau instrumen menuju peristiwa biner, seperti laporan laba atau rilis ekonomi yang memicu harga sekuritas naik atau turun tajam. Trader pintar minggir atau melakukan lindung nilai posisi pada titik infleksi ini karena mereka tidak tahu hasilnya dan menebak bukanlah strategi yang layak. Sementara itu, trader yang terpengaruh all-in, mengambil posisi besar karena mereka terpaku pada sisi kemenangan dari persamaan, buta terhadap biaya signifikan dari kesalahan.

"...sesuatu yang selalu saya katakan, yaitu, bukan apa yang Anda ketahui yang penting, maksudnya tentang masa depan. Kapan pergerakan pasar naik atau turun berikutnya? Yang penting adalah apa yang Anda lakukan," kata seorang pakar investasi. "Dan saya pikir investor sering berpikir kunci kesuksesan adalah mengetahui apa yang akan terjadi dan kemudian memposisikan diri sesuai sebelumnya. Dan itu hanya berjudi pada momen waktu."

Cacat Pemula atau Penyakit Seumur Hidup?

Mentalitas kasino terutama mempengaruhi pemula karena itu adalah konsekuensi alami dari kesalahpahaman tentang pasar keuangan dan cara kerjanya. Banyak dari orang-orang ini akan belajar dari kesalahan mereka cepat atau lambat, menggunakan kerugian yang tak terhindarkan sebagai panggilan bangun untuk mengambil subjek lebih serius. Pada gilirannya, ini memberikan motivasi yang diperlukan untuk duduk dan mempelajari dasar-dasar strategi, ukuran posisi, ekspektasi positif, dan manajemen risiko.

Sementara pemula cepat tersingkir jika mereka tidak meninggalkan mentalitas kasino, trader berpengalaman dapat membawa elemen pola pikir destruktif ini selama bertahun-tahun. Meskipun tidak mendominasi strategi mereka yang telah teruji waktu, mentalitas ini bisa muncul kapan saja keserakahan mengalahkan disiplin. Ini tidak fatal dalam dosis kecil dan dapat menyuntikkan sedikit kesenangan ke dalam hari trading, selama ukuran posisi dijaga tetap kecil. Ini tepat disebut tiket lotre, bekerja paling baik ketika trader menghadapi skenario biner yang telah mereka lihat cukup sering sehingga mereka percaya memiliki peluang lebih dari 50-50 untuk benar.

Misalnya, suatu indeks tertentu melakukan penyeimbangan ulang portofolio populernya setahun sekali pada bulan Juni, memicu reli karena manajer dana perlu membeli sekuritas baru. Trader berpengalaman bisa mendapat keuntungan besar jika mereka menebak penambahan tersebut terlebih dahulu. Meskipun merupakan peristiwa biner (sekuritas ditambahkan atau tidak), pengamatan bertahun-tahun terhadap proses ini menciptakan keunggulan kecil yang dimainkan trader dengan keranjang saham yang mereka pikir akan ditambahkan.

Fakta Cepat

Permainan trading membentang di kedua ujung spektrum, dengan pekerja paruh waktu dan gamer rumahan bersaing untuk mendapatkan keuntungan dengan dana tradisional dan algoritma komputer yang sangat cepat.

Cara Mengatasi Mentalitas Kasino

Pendidikan menawarkan pertahanan paling kuat melawan mentalitas kasino. Mulailah karier trading Anda dengan membaca materi tutorial yang solid tentang investasi, trading, dan sejarah pasar keuangan. Kemudian jelajahi materi khusus di bidang minat Anda, termasuk buku-buku seperti Security Analysis oleh Benjamin Graham dan David Dodd jika fokus pada analisis fundamental, dan Technical Analysis of Stock Trends oleh Robert D. Edwards dan John Magee jika fokus pada analisis teknikal.

Baca biografi tentang trader terkenal dan bagaimana mereka menghasilkan kekayaan, seperti Reminiscences of a Stock Operator, yang merupakan biografi Edwin Lefèvre tahun 1923 tentang trader legendaris. Anda juga dapat melengkapi pengetahuan klasik itu dengan melompat ke era modern, mempelajari buku-buku trading dan market timing terbaik dari beberapa dekade terakhir. Dan jangan lupa, Anda dapat mengikuti kursus online untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang apa yang diperlukan untuk berinvestasi dengan bijak.

Secara realistis, banyak peserta baru menghindari jalur pendidikan karena mereka sangat puas mengejar ilusi uang mudah, mencari pasar untuk memberikan hari pembayaran besar tanpa bekerja keras. Secara logistik, ini menguntungkan peserta yang lebih serius, menghasilkan pasokan besar tangan lemah yang canggung yang menambah potensi imbalan pada titik balik pasar utama.

Apakah Bermain Pasar Saham Sama Dengan Memasuki Kasino?

Bermain pasar saham bisa sama dengan pergi ke kasino jika Anda membeli saham secara acak berdasarkan keinginan atau rumor. Namun, portofolio yang terdiversifikasi dan diteliti dengan baik atau bahkan investasi pasif dalam indeks pasar saham luas memiliki pengembalian yang diharapkan positif dan akan mengembangkan kekayaan Anda seiring waktu. Di sisi lain, begitu Anda memasuki kasino, seperti kata para ahli, Anda sudah kehilangan uang.

Bagaimana Spekulasi Berbeda Dari Perjudian?

Sementara spekulasi sangat berisiko, spekulasi masih sering memiliki pengembalian yang diharapkan positif, meskipun pengembalian itu mungkin tidak pernah terwujud. Perjudian, di sisi lain, selalu melibatkan pengembalian yang diharapkan negatif. Ini berarti bahwa rumah selalu memiliki keunggulan. Perjudian juga sangat singkat dalam hal jangka waktu: Anda memasang taruhan dan memutar roda. Investasi (bahkan spekulasi) seringkali membutuhkan jangka waktu yang lebih lama untuk membuahkan hasil (atau tidak).

Bisakah Trading Menjadi Kecanduan Seperti Perjudian?

Trading bisa menjadi menarik, merangsang, emosional, dan memikat, yang dapat menginduksi jalur penghargaan di otak. Ketika seorang day trader mendapat untung atau bahkan bersemangat tentang potensi keuntungan, otak melepaskan neurokimia perasaan baik seperti dopamin dan serotonin. Dengan demikian, Anda bisa menjadi kecanduan, sama seperti dengan perjudian kasino atau menggunakan obat-obatan terlarang. Seberapa berbahayakah kecanduan trading? Seperti kecanduan parah lainnya, kecanduan trading dapat menghabiskan pekerjaan Anda, hubungan pribadi, dan tentu saja, sumber daya keuangan Anda.

Kesimpulan

Pasar keuangan menawarkan berbagai peluang untuk membangun keuntungan, selama peserta bersedia mengembangkan keunggulan yang didefinisikan dengan baik dan membangun seperangkat aturan risiko dan manajemen uang yang tepat. Sebaliknya, menempatkan taruhan biner pada hasil pasar, percaya itu adalah kasino yang membayar secara acak, mengabaikan struktur dan realitas pasar, memberikan jalan langsung menuju kegagalan dan kebangkrutan.