Apa Itu Spread Betting dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Apa Itu Spread Betting dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Spread betting adalah produk derivatif dengan leverage yang memungkinkan Anda berspekulasi pada pergerakan harga berbagai aset tanpa harus memiliki aset tersebut. Alih-alih membeli bagian dari aset, Anda memasang taruhan pada apakah harganya akan naik atau turun. Anda dapat mengontrol eksposur dengan menentukan jumlah taruhan per poin pergerakan harga.

Bagaimana Cara Kerja Spread Betting?

Secara tradisional, seseorang yang ingin mendapatkan eksposur terhadap suatu aset, misalnya saham Microsoft, akan membeli saham tersebut. Kemudian mereka akan menahannya hingga nilainya meningkat, lalu menjualnya untuk mendapatkan keuntungan.

Spread betting menawarkan alternatif untuk membeli, menahan, dan menjual aset secara fisik. Sebagai gantinya, Anda mendapatkan eksposur terhadap pergerakan harga aset dengan memasang taruhan pada apakah harganya akan naik atau turun. Semakin jauh harga bergerak sesuai arah yang Anda pilih, semakin besar keuntungan Anda. Namun, semakin jauh harga bergerak melawan arah yang Anda pilih, semakin besar kerugian Anda.

Posisi Long dalam Spread Betting

Jika Anda yakin nilai aset akan naik, Anda dapat membuka posisi long (beli). Jika prediksi Anda benar dan harga pasar naik, Anda berpotensi mendapat untung. Namun, jika pasar bergerak ke arah sebaliknya, Anda akan mengalami kerugian.

Posisi Short dalam Spread Betting

Karena spread betting tidak melibatkan pembelian instrumen dasar, Anda dapat mengambil posisi short semudah posisi long. Strategi ini memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan saat harga aset menurun.

Misalnya, Anda memiliki pandangan bearish terhadap harga emas. Anda dapat membuka posisi short untuk 'menjual' emas. Jika pasar kemudian turun nilainya, taruhan Anda akan menghasilkan keuntungan. Sebaliknya, jika harga emas naik, posisi Anda akan mengalami kerugian.

• Harga beli (harga penawaran): Harga di mana Anda dapat membuka posisi long (beli). Harga ini akan selalu sedikit lebih tinggi dari harga pasar dasar.
• Harga jual (harga bid): Harga di mana Anda dapat membuka posisi short (jual). Harga ini akan selalu sedikit lebih rendah dari harga pasar dasar.

Memahami Ukuran Taruhan

Dalam spread betting, ukuran taruhan atau 'stake' Anda menunjukkan jumlah uang yang akan Anda peroleh atau rugi untuk setiap pergerakan satu poin pada harga aset dasar.

Misalnya, jika saham Inggris bergerak satu sen di pasar dasar, itu setara dengan satu poin. Bergantung pada pasar yang Anda pertaruhkan, satu poin pergerakan bisa berupa satu pound, satu sen, atau seperseratus sen – periksa tiket transaksi untuk memastikan apa yang dimaksud dengan satu poin pergerakan.

Keuntungan atau kerugian dihitung dengan mengalikan stake dengan jumlah poin pergerakan harga.

Sebagai contoh, jika seorang pedagang bertaruh £2 per poin pada US500 dan naik 100 poin dari 5.290 menjadi 5.390, keuntungannya akan berjumlah £200 (£2 x 100 poin). Sebaliknya, penurunan 100 poin akan mengakibatkan kerugian £200.

Penting untuk dicatat bahwa keuntungan atau kerugian dihitung berdasarkan nilai keseluruhan posisi, yang berarti kerugian dapat melebihi jumlah awal yang diperlukan untuk membuka perdagangan. Oleh karena itu, penting untuk memiliki strategi manajemen risiko yang kuat untuk mengelola potensi kerugian.

Bagaimana Spread Betting Ditetapkan Harganya?

Harga spread betting didasarkan pada harga pasar dasar, dengan 'spread' yang ditambahkan oleh penyedia layanan.

Apa Itu Spread?

Spread adalah selisih antara harga beli (juga disebut harga penawaran atau ask) dan harga jual (juga disebut harga bid) dari suatu instrumen yang dapat diperdagangkan. Ini pada dasarnya adalah salah satu cara broker menghasilkan uang.

Ini mewakili biaya untuk membuka dan mempertahankan posisi spread betting, yang merupakan bagian dari biaya perdagangan secara keseluruhan.

Misalnya, pasar US500 (berdasarkan S&P 500) mungkin memiliki spread 2 poin. Ini berarti harga beli ditetapkan 1 poin di atas harga pasar saat ini, sementara harga jual 1 poin di bawahnya. Harga pasar harus bergerak melalui spread ke arah yang Anda pilih sebelum Anda memperoleh keuntungan.

Bagaimana Spread Ditentukan?

Penetapan harga spread betting mengikuti tren pasar waktu nyata dan dipengaruhi oleh kondisi pasar, likuiditas, dan volatilitas. Misalnya, jika pasar sangat likuid, spread mungkin lebih ketat karena lebih mudahnya membeli dan menjual; sedangkan pada saat likuiditas rendah atau volatilitas tinggi, spread dapat melebar. Ini terjadi untuk memperhitungkan risiko pergerakan harga yang lebih tinggi dan kesulitan dalam mengeksekusi perdagangan pada harga yang konsisten dan diminta. Spread yang lebih lebar sering terjadi di sekitar peristiwa ekonomi besar, krisis, atau gangguan pasar, di mana ketidakpastian menyebabkan penyedia berusaha melindungi diri dari potensi pergeseran pasar.

Jenis Spread Betting

Tidak seperti investasi tradisional dengan durasi tetap, spread betting dapat ditutup kapan saja selama jam perdagangan. Namun, durasi yang diharapkan dari taruhan tergantung pada jenis yang Anda pilih.

Spread betting biasanya dibagi menjadi dua kategori berdasarkan durasi:

1. Taruhan tunai: Bersifat jangka pendek, dan posisi diselesaikan pada harga pasar saat ini, biasanya dalam hari yang sama. Keuntungan atau kerugian ditentukan oleh selisih antara harga masuk dan harga penutupan aset pada saat Anda keluar dari posisi.
2. Taruhan berjangka: Merupakan perdagangan jangka panjang di mana Anda bertaruh pada pergerakan harga suatu aset yang akan terjadi selama periode yang lebih lama (minggu atau bulan). Harga disepakati pada saat memasang taruhan, dan taruhan diselesaikan pada tanggal yang telah ditentukan di masa depan.

Leverage dan Margin dalam Spread Betting

Leverage

Spread betting adalah produk dengan leverage, artinya Anda dapat mengakses pasar dengan menyetorkan hanya sebagian kecil dari total biaya posisi Anda. Ini berarti Anda dapat memaksimalkan eksposur sambil meminimalkan modal yang diperlukan di muka.

Jika seorang pedagang ingin berinvestasi di saham Facebook dengan cara tradisional, mereka harus membayar harga saham penuh di muka. Namun, dengan spread betting, mereka mungkin hanya perlu menyetorkan, katakanlah, 20% dari total nilai sebagai deposit. Ini dikenal sebagai margin awal, dan akan menghasilkan rasio leverage 5:1.

Penting untuk diingat bahwa keuntungan atau kerugian masih didasarkan pada nilai penuh posisi. Jadi, sementara leverage memperbesar potensi keuntungan, leverage juga memperbesar potensi kerugian.

Margin

Perdagangan dengan leverage melibatkan pemeliharaan sejumlah uang di akun Anda untuk menjaga posisi tetap terbuka. Ini dikenal sebagai margin, dan inilah sebabnya mengapa perdagangan leverage sering disebut 'trading on margin'.

Ada dua jenis margin utama dalam spread betting:

1. Margin deposit: Jumlah yang diperlukan untuk membuka posisi dan biasanya dinyatakan sebagai persentase dari total perdagangan.
2. Margin pemeliharaan: Jumlah yang diperlukan di akun Anda untuk membantu Anda menahan kerugian yang wajar pada posisi Anda. Jika kerugian terakumulasi melebihi jumlah deposit awal, dana tambahan mungkin diperlukan. Maka margin call dikeluarkan, mendorong Anda untuk menambahkan dana untuk menghindari penutupan posisi.

Contoh Spread Bet

Mari kita telaah skenario menggunakan saham Nvidia. Seorang pedagang mengantisipasi kenaikan nilai saham Nvidia karena peluncuran produk yang akan datang. Untuk memanfaatkannya, mereka memutuskan untuk melakukan spread betting pada saham Nvidia.

Saat ini, spread bid-offer untuk Nvidia berada di 200,50 - 201,00.

Pedagang memasang taruhan £10 per poin pada harga penawaran 201,00.

Ada dua hasil potensial:

Hasil 1 - Harga saham Nvidia naik: Misalkan saham Nvidia naik menjadi 210,00 - 210,50, dan Anda menjual pada harga bid 210,00. Ini adalah kenaikan 9 poin dari level masuk Anda. Dengan setiap poin bernilai £10, Anda akan mendapat keuntungan total £90 (£10 x 9).

Hasil 2 - Harga saham Nvidia turun: Jika saham Nvidia turun menjadi 195,00 - 195,50, dan Anda menjual pada harga bid 195,00. Ini mencerminkan penurunan 6 poin dari level masuk Anda, dan Anda akan menderita kerugian. Dengan setiap poin bernilai £10, kerugian Anda berjumlah £60 (£10 x 6).

Dalam spread betting, keuntungan atau kerugian pedagang bergantung pada selisih antara titik masuk dan harga penutupan, dikalikan dengan stake mereka.

Manfaat Spread Betting

• Bebas pajak atas keuntungan: Karena spread betting diklasifikasikan sebagai perjudian di Inggris untuk tujuan pajak, tidak ada pajak keuntungan modal (CGT) atau bea meterai yang harus dibayar. Harap diingat bahwa perlakuan pajak tergantung pada keadaan individu dan undang-undang perpajakan dapat berubah.
• Maksimalkan eksposur dengan leverage: Dapatkan eksposur penuh hanya dengan setoran awal kecil, yang dapat memperbesar keuntungan – tetapi juga kerugian Anda.
• Manfaatkan peluang jangka pendek: Karena Anda tidak membeli saham secara langsung, Anda dapat masuk dan keluar dari ribuan pasar dengan cepat, seringkali dari satu platform.
• Lindungi risiko Anda: Memasang taruhan spread short pada penurunan harga aset berpotensi mengimbangi kerugian pada saham yang sudah Anda miliki.
• Posisi short atau long: Karena Anda dapat bertaruh pada pasar bear (turun) dan bull (naik), Anda berpotensi mendapat untung dari pergerakan harga di kedua arah, terlepas dari tren pasar.
• Akses perdagangan di luar jam: Manfaatkan pergerakan pasar global dan peristiwa berita. Misalnya, dengan beberapa platform Anda dapat melakukan spread betting sepanjang waktu pada banyak saham AS utama.

Risiko Spread Betting

• Leverage: Leverage bisa menjadi pedang bermata dua karena memperbesar keuntungan dan kerugian. Tanpa pemahaman yang kuat tentang cara kerjanya, Anda secara tidak sengaja dapat mengekspos diri secara berlebihan dan menerima margin call yang menuntut lebih banyak modal atau mengakibatkan likuidasi posisi. Memahami nilai penuh posisi yang akan Anda buka sangat penting untuk menghindari kejutan yang tidak menyenangkan.
• Biaya variabel: Selama turbulensi pasar atau peristiwa besar, penyedia spread betting mungkin perlu melebarkan spread mereka, yang dapat memicu stop-loss order secara prematur jika terlalu dekat dengan harga pasar. Selain itu, spread betting tidak dirancang untuk perdagangan jangka panjang, sehingga memegang posisi tunai untuk waktu yang lama dapat menyebabkan biaya pembiayaan semalaman yang menumpuk.
• Perdagangan berlebihan: Mempertahankan terlalu banyak posisi dengan leverage dalam spread betting dapat secara signifikan memperbesar risiko. Sangat penting untuk menjaga disiplin, berpegang pada strategi yang jelas, menghindari pengambilan keputusan emosional, dan mengatur stop order.

Mengelola Risiko dalam Spread Betting

Meskipun produk dengan leverage mengandung risiko secara inheren, Anda dapat mengelolanya dengan alat berikut:

• Stop-loss orders: Ini dapat secara otomatis menutup perdagangan setelah pasar mencapai level harga yang telah ditentukan. Namun, selama periode volatilitas pasar yang meningkat, ada kemungkinan perdagangan ditutup pada harga yang kurang menguntungkan dari yang diantisipasi. Ini dikenal sebagai slippage.
• Peringatan: Beberapa penyedia memungkinkan Anda mengatur peringatan untuk menerima pemberitahuan jika pasar mencapai level yang ditentukan. Ini memberi Anda kebebasan untuk memutuskan bagaimana bertindak pada saat itu.
• Perlindungan saldo negatif: Perlindungan dari regulator tertentu berarti saldo akun Anda tidak akan pernah bisa di bawah nol.
• Pendidikan: Trading adalah sebuah perjalanan, dan setiap orang dapat terus mengembangkan keterampilan mereka. Banyak platform menawarkan pendidikan untuk semua level trader, termasuk webinar, analisis pasar, dan berbagai panduan trading.

Platform Spread Betting

Anda dapat melakukan spread betting pada berbagai pasar melalui beberapa platform perdagangan inovatif dengan kecepatan eksekusi yang sangat cepat. Platform-platform tersebut mencakup antarmuka web, platform canggih dengan alat charting, dan platform populer yang menawarkan akses ke kutipan langsung, grafik waktu nyata, dan analitik terperinci. Beberapa platform juga mendukung perdagangan otomatis menggunakan bahasa pemrograman.

Cara Memulai Spread Betting

1. Buka akun spread betting: Banyak penyedia menawarkan semua alat yang Anda butuhkan untuk memulai spread betting secara efektif, termasuk akun demo untuk membantu Anda berlatih tanpa risiko. Membuka akun langsung dapat memakan waktu beberapa menit: setelah memberikan detail yang diperlukan dan menyelesaikan proses verifikasi, Anda dapat mendanai akun dan mulai trading segera.
2. Pilih pasar Anda: Anda bisa mendapatkan akses ke berbagai instrumen spread betting, termasuk FX, indeks, ekuitas, komoditas, dan lainnya, serta alat riset dan pembaruan analitis untuk membantu Anda mengidentifikasi peluang.
3. Buka tiket transaksi: Dengan spread betting, Anda dapat berspekulasi pada pergerakan harga dengan memilih posisi 'beli' atau 'jual' pada pasar dasar. Anda dapat memilih jenis order dan ukuran taruhan, serta menetapkan parameter utama seperti stop-loss dan take-profit. Setelah siap, Anda dapat membuka perdagangan.
4. Pantau spread betting Anda: Lacak semua posisi terbuka Anda secara waktu nyata menggunakan platform perdagangan terkemuka. Anda memiliki fleksibilitas untuk menutup perdagangan kapan pun Anda mau.

FAQ Spread Betting

Bagaimana cara saya mendapat untung dari spread betting?

Spread betting melibatkan berspekulasi pada pergerakan pasar, dengan keuntungan atau kerugian tergantung pada keakuratan prediksi tersebut. Sebagai produk dengan leverage, kerugian dapat melebihi setoran awal, menyoroti pentingnya manajemen risiko yang bijaksana dan trading hanya dengan dana yang dapat Anda rugikan. Meskipun mungkin untuk mencapai tujuan spread betting Anda, diperlukan dedikasi, pendidikan, dan manajemen risiko yang disiplin untuk mempertahankan profitabilitas, sambil memahami bahwa kerugian juga mungkin terjadi.

Apa saja yang bisa saya spread betting?

Anda dapat melakukan spread betting pada lebih dari 1.200 instrumen, melayani berbagai preferensi dan strategi trading. Ini termasuk saham global utama, indeks utama, pasangan forex, dan komoditas seperti logam mulia, energi, dan produk pertanian.

Apakah spread betting bebas pajak di Inggris?

Ya. Di Inggris, spread betting bebas pajak dari bea meterai dan pajak keuntungan modal (CGT). Biasanya, trader menghadapi pungutan atas keuntungan yang diperoleh dari membeli dan menjual saham, tetapi pajak ini tidak berlaku untuk spread betting. Penting untuk dicatat bahwa peraturan perpajakan bersifat dinamis dan dapat berubah.

Bagaimana cara saya melakukan lindung nilai dengan spread betting?

Proses lindung nilai dengan spread betting melibatkan pembukaan spread bet yang menghasilkan keuntungan jika posisi terbuka yang ada (atau portofolio) mengalami kerugian. Saat menggunakan strategi lindung nilai melalui spread betting, seorang trader akan memulai posisi yang melawan potensi pergerakan harga yang merugikan pada posisi yang ada. Ini bisa melibatkan trading aset yang sama ke arah yang berlawanan atau memilih aset dengan lintasan yang berbeda dibandingkan dengan trading mereka saat ini.

Apa contoh spread bet?

Bayangkan saham ABC saat ini dihargai £201,50. Sebuah perusahaan spread betting menawarkan spread tetap dan mengutip harga bid/ask di £200/£203 untuk trader yang tertarik. Seorang trader, yang mengantisipasi bahwa harga saham akan turun di bawah £200, memutuskan untuk menjual pada harga bid £200. Mereka bertaruh £20 untuk setiap poin penurunan saham di bawah harga jual mereka £200. Jika harga ABC turun ke bid/ask £185/£188, trader dapat keluar dari perdagangan dengan keuntungan dihitung sebagai (£200 - £188) x £20 = £240. Sebaliknya, jika harga saham naik ke £212/£215 dan trader memilih untuk menutup perdagangan, mereka akan mengalami kerugian sebesar (£200 - £215) x £20 = -£300. Jika penyedia spread betting memerlukan margin 20%, trader perlu menyetor 20% dari nilai posisi awal. Nilai posisi ditentukan dengan mengalikan stake per poin dengan harga bid saham: (£20 * £200 = £4.000). Oleh karena itu, trader perlu menyetor 20% dari nilai ini, yaitu sebesar £4.000 x 20% = £800, ke dalam akun mereka untuk menutupi taruhan.

Mana yang lebih baik, trading CFD atau spread betting?

Jawaban atas pertanyaan ini tergantung pada strategi dan prioritas Anda. Kontrak untuk perbedaan (CFD) dan spread betting adalah instrumen keuangan yang digunakan untuk berspekulasi pada pergerakan harga berbagai aset tanpa memiliki aset dasar, tetapi keduanya mengandung beberapa perbedaan halus. Spread betting melibatkan bertaruh pada pergerakan nilai pasar yang diantisipasi, sedangkan CFD adalah kontrak yang melibatkan pertukaran variasi harga aset antara waktu pembukaan dan penutupan kontrak. Baik spread betting maupun CFD adalah instrumen keuangan derivatif yang menggunakan leverage.