Manfaat dan Fitur Utama Spread Betting

Apa manfaat dan fitur utama dari spread betting?

Spread Betting adalah cara untuk memasang taruhan pada pasar keuangan.

Anda dapat memasang taruhan pada harga saham, komoditas, mata uang, dan indeks saham.

Spread betting keuangan menarik bagi sebagian orang karena saat ini bebas pajak*. Ini bisa menjadi tempat yang baik untuk memulai trading, karena memungkinkan Anda memasang taruhan yang lebih kecil di pasar yang dipilih. Namun, banyak investor menganggap spread betting sebagai perjudian – pasar bersifat sintetis, dan Anda tidak memiliki akses langsung ke pasar yang mendasarinya.

Spread Betting menggunakan leverage. Ini berarti keuntungan dapat berlipat ganda. Namun, penting untuk diingat bahwa potensi kerugian juga berlipat ganda.

Sebelum memulai Spread Betting, kami ingin memastikan Anda familiar dengan mekanisme yang terlibat dan meluangkan waktu untuk melihat beberapa contoh trading yang menunjukkan skenario trading potensial.

*Berdasarkan hukum pajak Inggris, yang dapat berubah. Perlakuan pajak akan tergantung pada keadaan individu Anda.

Anda, sebagai investor, memiliki pandangan positif terhadap arah saham Anglo American. Saat ini diperdagangkan pada £10, Anda yakin dapat naik hingga £11 – setara dengan 100p atau 100 poin lebih tinggi. Ingin menghasilkan sekitar £1.000, Anda memutuskan untuk memasang Spread Bet yang menempatkan Anda Long sebesar £10 per poin.

Di pasar ekuitas, saham Anglo American diperdagangkan dengan spread bid/offer sebesar 998p/999p. Karena Spread Betting tidak menarik komisi atau bea meterai eksplisit, harga Spread Bet memasukkan spread sebesar 0,1% pada bid/offer pasar ekuitas. Ini berarti harga bid/offer Spread Bet akan menjadi sekitar 997p/1.000p, dan pada £10/poin nilai perdagangan setara dengan £10.000 (1.000 poin x £10 per poin)(1).

Cara mudah untuk menghitung eksposur Anda adalah dengan mengingat bahwa untuk setiap £1 per poin yang Anda pegang dalam suatu posisi, Anda mendapatkan eksposur terhadap 100 saham. Dalam contoh ini, Spread Bets Anglo American ditawarkan dengan margin 10% (margin bervariasi antara 5% dan 25% tergantung pada saham dan likuiditas), yang berarti setoran hanya £1.000 (£10.000 x 10%) diperlukan agar Anda mendapatkan eksposur penuh £10.000(2).

Perhatikan bahwa pengeluaran awal untuk posisi saham tradisional tentu saja sebesar £10.000.

Inisiasi Perdagangan

(1) Perhatikan bahwa spread bid/offer bervariasi tergantung pada likuiditas saham

(2) Ini hanya contoh. Margin bervariasi dan dapat berubah

Contoh 1 – Perdagangan Menghasilkan Keuntungan

Setelah 8 hari, saham Anglo American naik 10% (100p) menjadi 1.100p. Anda memutuskan untuk menutup perdagangan dan merealisasikan keuntungan 100p per saham.

Contoh 2 – Perdagangan Mengakibatkan Kerugian

Setelah 8 hari, saham Anglo American turun 10% (100p) menjadi 900p. Anda memutuskan untuk menutup perdagangan dan merealisasikan kerugian 100p per saham.

Contoh 3 – Perdagangan Mengakibatkan Kerugian, dengan Stop Loss Normal(3)

Stop Loss: Setelah 10 hari, saham Anglo American turun 10% (100p) menjadi 900p. Namun, dengan stop loss yang ditempatkan pada 950p, ini membatasi kerugian menjadi 50p per saham (1000p-950p).

(3) Stop loss digunakan untuk membatasi kerugian atau melindungi keuntungan yang berjalan

Contoh 4 – Perdagangan Mengakibatkan Kerugian, dengan Stop Loss Normal(4) dan Gapping

Melanjutkan Contoh 3, jika saham sangat volatil dan gap (perdagangan langsung menembus) stop loss 950p, posisi akan ditutup pada harga berikutnya yang tersedia, dalam contoh ini pada 940p, mengakibatkan kerugian 60p per saham.

(4) Stop loss digunakan untuk membatasi kerugian atau melindungi keuntungan yang berjalan

Contoh 5 – Perdagangan Menghasilkan Keuntungan, dengan Stop Loss Terjamin(5)

Setelah 8 hari saham Anglo American naik setinggi 1.100p dan kemudian turun kembali ke 1.000p. Karena Stop Loss Trailing 5% telah ditempatkan saat perdagangan dibuka, stop awal di 950p mengikuti saham naik ke tertinggi 1.100p dan merevisi stop menjadi 1.045p, mengunci keuntungan 55p per saham. Perhatikan, seperti pada contoh 3 dan 4, kemungkinan slippage tetap ada, dan posisi dapat ditutup di bawah stop yang direvisi tergantung di mana pesanan dapat dieksekusi. Trailing stop tidak dikenakan biaya tambahan. Trailing stop tidak dapat ditempatkan lebih dekat dari 1 tick/penny dari harga saham saat ini(6).

(5) Stop loss digunakan untuk membatasi kerugian atau melindungi keuntungan yang berjalan

(6) Revisi terjadi secara otomatis ketika posisi bergerak ke untung. Kenaikan minimum untuk revisi sekecil 1 tick/penny (dapat berubah).

Contoh 6 – Perdagangan Mengakibatkan Kerugian, dengan Stop Loss Trailing(7)

Setelah 10 hari saham Anglo American naik setinggi 1042p dan kemudian turun kembali ke 952p. Karena Stop Loss Trailing 5% (50p) telah ditempatkan saat perdagangan dibuka, stop awal di 950p mengikuti saham naik ke tertinggi 1042p dan merevisi stop menjadi 992p, mengurangi potensi kerugian menjadi 8p per saham. Perhatikan, seperti dalam contoh Stop Loss Normal, kemungkinan slippage tetap ada dan posisi dapat ditutup di bawah stop yang direvisi tergantung di mana pesanan dapat dieksekusi. Trailing stop tidak dikenakan biaya tambahan. Trailing stop tidak pernah dapat ditempatkan lebih dekat dari 1 tick/penny dari harga saham saat ini(8).

(7) Stop loss digunakan untuk membatasi kerugian atau melindungi keuntungan yang berjalan

(8) Revisi terjadi secara otomatis ketika posisi bergerak ke untung. Kenaikan minimum untuk revisi sekecil 1 tick/penny (dapat berubah).

Menjual Pendek (Going Short)

Semua contoh ini bekerja dengan cara yang persis sama sebaliknya, yaitu Anda mengambil pandangan negatif, meminjam saham dan menjualnya pendek, kecuali bahwa pembiayaan akan lebih rendah jika harga saham turun nilainya karena nilai eksposur akhir telah turun.

Catatan:

Pembiayaan berdasarkan total eksposur dan dihitung setiap hari.

Perhitungan biaya harian = Eksposur * (LIBOR + 3,0%) / 365. Contoh: £10.000 * (0,5% + 3,0%) / 365 = £0,96 per hari

Perdagangan secara teknis ditutup pada harga resmi penutupan setiap hari dan dibuka kembali pada harga yang sama tetapi disesuaikan dengan biaya pembiayaan harian.

Dalam kasus posisi pendek (short), pembiayaan dihitung berdasarkan LIBOR dikurangi 3%.

Akun Anda dengan demikian dikreditkan dengan bunga kecuali LIBOR kurang dari 3,0%, dalam hal ini posisi pendek akan dikenakan debit.

LIBOR dapat berubah tanpa pemberitahuan.