Spread Betting: Apa Itu dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Apa itu spread betting?

Spread betting adalah produk derivatif populer yang dapat digunakan untuk berspekulasi pada pasar keuangan – seperti forex, indeks, komoditas, atau saham – tanpa mengambil kepemilikan atas aset dasar. Sebagai gantinya, Anda akan memasang taruhan apakah Anda yakin harga akan naik atau turun.

Spread betting telah ada sejak tahun 1974 dan memungkinkan Anda untuk memperdagangkan lebih dari 17.000 pasar, baik yang sedang naik maupun turun harganya. Ini memberi Anda rentang peluang yang jauh lebih luas daripada investasi beli-dan-tahan tradisional. Spread betting menggunakan leverage, artinya Anda akan menggunakan setoran kecil (disebut margin) untuk membuka posisi yang lebih besar. Perlu diingat bahwa ini berarti kerugian dan keuntungan bisa melebihi setoran awal Anda karena keduanya dihitung berdasarkan ukuran posisi penuh. Karena Anda tidak akan mengambil kepemilikan atas aset, spread betting juga bebas pajak.

Bagaimana cara kerja spread betting?

Spread betting bekerja dengan melacak nilai suatu aset, sehingga Anda dapat mengambil posisi pada harga pasar dasar – tanpa mengambil kepemilikan aset. Ada beberapa konsep kunci tentang spread betting yang perlu Anda ketahui:

1. Perdagangan pendek dan panjang (short dan long)
2. Leverage
3. Margin

Apa yang dimaksud dengan 'long' dan 'short' dalam spread betting?

Go long adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan memasang taruhan bahwa harga pasar akan naik dalam jangka waktu tertentu. Go short atau 'shorting' pasar adalah kebalikannya – memasang taruhan bahwa pasar akan menurun. Jadi spread betting memungkinkan Anda untuk berspekulasi pada pasar yang naik dan turun. Anda akan membeli pasar untuk go long, atau menjual pasar untuk go short. Misalkan Anda yakin harga emas akan turun. Anda dapat membuka spread betting untuk 'menjual' pasar dasar. Kerugian atau keuntungan pada posisi Anda akan tergantung pada seberapa tepat prediksi Anda. Jika pasar turun, spread betting Anda akan untung. Tetapi jika harga emas naik, posisi Anda akan rugi.

Apa itu leverage dalam spread betting?

Leverage memungkinkan Anda mendapatkan eksposur pasar penuh dengan biaya sebagian kecil dari biaya pasar dasar. Misalkan Anda ingin membuka posisi pada saham Facebook. Sebagai investor, itu berarti membayar biaya penuh saham di muka. Tetapi dengan melakukan spread betting pada saham Facebook, Anda mungkin hanya perlu menyetor margin sebesar 20% dari biaya. Penting untuk dicatat bahwa leverage memperbesar keuntungan dan kerugian karena dihitung berdasarkan nilai penuh posisi, bukan hanya setoran awal. Untuk mengelola eksposur Anda, buat strategi manajemen risiko yang sesuai dan pertimbangkan berapa banyak modal yang dapat Anda risikokan.

Apa itu margin dalam spread betting?

Saat melakukan spread betting, Anda menyetor sejumlah kecil di awal – disebut margin – untuk membuka posisi. Inilah sebabnya mengapa trading leveraged kadang disebut 'trading dengan margin'. Ada dua jenis margin yang perlu dipertimbangkan dalam spread betting:

1. Margin setoran. Ini adalah dana awal yang diperlukan untuk membuka posisi, biasanya dinyatakan sebagai persentase dari total perdagangan Anda.
2. Margin pemeliharaan. Ini mengacu pada dana tambahan yang mungkin diperlukan jika posisi terbuka Anda mulai mengalami kerugian yang tidak tertutup oleh setoran awal. Anda akan menerima pemberitahuan – disebut margin call – yang meminta Anda menambah dana atau risiko posisi Anda ditutup.

Tingkat margin Anda dalam spread betting tergantung pada pasar yang Anda perdagangkan. Misalnya, saat melakukan spread betting pada saham, margin Anda mungkin 20% dari ukuran perdagangan. Sedangkan, jika Anda melakukan spread betting pada forex, margin bisa hanya 3,33% dari ukuran perdagangan.

Fitur utama spread betting

Spread betting memiliki tiga fitur utama: spread, ukuran taruhan, dan durasi taruhan. Spread adalah biaya yang Anda bayar untuk suatu posisi, ukuran taruhan adalah jumlah uang yang ingin Anda pasang per poin pergerakan pasar, dan durasi taruhan adalah berapa lama posisi Anda akan tetap terbuka sebelum kedaluwarsa.

Apa itu spread?

Spread adalah selisih antara harga beli dan harga jual, yang dibungkus di sekitar harga pasar dasar. Harga tersebut juga dikenal sebagai harga penawaran (offer) dan harga permintaan (bid). Biaya dari setiap perdagangan sudah diperhitungkan dalam kedua harga ini, sehingga Anda akan selalu membeli sedikit lebih tinggi dari harga pasar dan menjual sedikit di bawahnya. Contohnya, jika FTSE 100 berada di 5885,5 dan memiliki spread satu poin, maka harga penawaran adalah 5886 dan harga permintaan adalah 5885.

Apa itu ukuran taruhan?

Ukuran taruhan adalah jumlah yang ingin Anda pertaruhkan per unit pergerakan pasar dasar. Anda dapat memilih ukuran taruhan, selama memenuhi minimum yang diterima untuk pasar tersebut. Keuntungan atau kerugian Anda dihitung sebagai selisih antara harga pembukaan dan harga penutupan pasar, dikalikan dengan nilai taruhan Anda. Kami mengukur pergerakan harga pasar dasar dalam poin. Tergantung pada likuiditas dan volatilitas pasar yang Anda pilih, satu poin pergerakan dapat mewakili satu pound, satu sen, atau bahkan seperseratus sen. Anda dapat mengetahui arti satu poin untuk pasar yang Anda pilih pada tiket perdagangan. Jika Anda membuka taruhan £2 per poin pada FTSE 100 dan bergerak 60 poin sesuai keinginan Anda, keuntungan Anda adalah £120 (£2 x 60). Jika bergerak 60 poin melawan Anda, kerugian Anda adalah £120.

Apa itu durasi taruhan?

Durasi taruhan adalah lamanya waktu sebelum posisi Anda kedaluwarsa. Semua spread betting memiliki jangka waktu tetap yang dapat berkisar dari satu hari hingga beberapa bulan. Anda bebas menutupnya kapan saja sebelum waktu kedaluwarsa yang ditentukan, asalkan spread betting terbuka untuk diperdagangkan. Durasi spread betting kami meliputi:

• Taruhan harian yang didanai. Taruhan ini berjalan selama Anda memilih untuk tetap membukanya, dengan kedaluwarsa standar di masa depan yang jauh. Mereka menawarkan spread paling ketat tetapi dikenakan pendanaan semalam – sehingga umumnya digunakan untuk posisi jangka pendek.
• Taruhan kuartalan. Ini adalah taruhan berjangka yang kedaluwarsa pada akhir periode kuartalan – meskipun dapat digulirkan ke kuartal berikutnya jika Anda memberi tahu kami sebelumnya. Mereka memiliki spread yang lebih lebar, tetapi biaya pendanaan yang lebih rendah sudah termasuk dalam harga, sehingga cocok untuk spekulasi jangka panjang.

Contoh: Spread betting saham Apple

Misalkan Apple diperdagangkan dengan harga jual 11550 ($115,50) dan harga beli 11560 ($115,60). Anda mengantisipasi bahwa saham Apple akan naik dalam beberapa hari ke depan, jadi Anda memutuskan untuk go long (membeli) saham Apple sebesar £10 per poin pergerakan pada 11560. Jika saham Apple benar-benar naik, Anda mungkin memutuskan untuk menutup perdagangan saat harga jual mencapai 11590. Karena pasar telah meningkat sebesar 30 poin (11590 – 11560), Anda akan mendapatkan untung £300 (30 x £10), tidak termasuk biaya tambahan. Jika pasar turun nilainya – hingga harga jual 11.510 – Anda akan mengalami kerugian. Karena pasar telah bergerak sebesar 50 poin (11.560 – 11.510), Anda akan rugi £500 (50 x £10), juga tidak termasuk biaya tambahan.

FAQ

Bisakah saya mendapat untung dari spread betting?

Ya, jika prediksi Anda tentang kenaikan atau penurunan pasar benar, Anda akan untung; jika salah, Anda akan rugi. Penting untuk diingat bahwa semua bentuk perdagangan mengandung risiko. Meskipun spread betting memberikan peluang untuk untung, jangan pernah mempertaruhkan lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan.

Bagaimana cara melakukan lindung nilai (hedging) dengan spread betting?

Saat Anda melakukan lindung nilai menggunakan spread betting, Anda membuka posisi yang akan mengimbangi pergerakan harga negatif pada posisi yang sudah ada. Ini bisa berupa perdagangan aset yang sama dengan arah berlawanan, atau pada aset yang bergerak ke arah berbeda dari perdagangan Anda yang sudah ada. Misalnya, jika Anda khawatir inflasi akan mempengaruhi nilai portofolio saham Anda, Anda mungkin memutuskan untuk mengambil posisi long pada emas – aset yang biasanya memiliki korelasi terbalik dengan dolar dan dapat melindungi portofolio dari inflasi. Jika kepemilikan saham Anda menurun, keuntungan dari spread betting emas Anda dapat mengimbangi kerugian tersebut. Tetapi jika kepemilikan saham Anda naik nilainya, keuntungan ini dapat mengimbangi potensi kerugian dari spread betting emas Anda.

Bagaimana pajak spread betting?

Penghasilan dari spread betting tidak dikenakan pajak. Secara tradisional, saat Anda membeli dan menjual saham, Anda harus membayar bea meterai dan pajak keuntungan modal atas keuntungan yang Anda peroleh, tetapi spread betting bebas pajak. Dan karena Anda tidak mengambil kepemilikan atas aset dasar, Anda juga tidak perlu membayar bea meterai.

Apa perbedaan antara spread betting dan CFD?

Spread betting adalah taruhan pada arah pasar di masa depan, sedangkan CFD adalah perjanjian untuk mempertukarkan selisih harga suatu aset dari saat kontrak dibuka hingga saat ditutup. Ada berbagai persamaan dan perbedaan antara kedua produk derivatif ini.

Bisakah saya melakukan spread betting tanpa leverage?

Leverage adalah bagian inheren dari spread betting, sehingga Anda tidak dapat membuka posisi tanpanya. Sebelum mulai trading dengan leverage, ada baiknya Anda membangun pengetahuan tentang subjek ini dan membuat strategi manajemen risiko.

Bagaimana dividen mempengaruhi posisi spread betting?

Pembayaran dividen tidak berdampak pada posisi spread betting Anda. Jika Anda menahan spread betting terbuka pada saham atau indeks saat pembayaran dividen terjadi, kami akan melakukan penyesuaian pada posisi Anda. Ini berarti modal akan dikreditkan atau didebit ke akun Anda jika dividen dibayarkan, tergantung apakah Anda telah menanggung kerugian atau keuntungan berjalan tambahan.