Apa itu Spread Betting dan Trading CFD?

Pengantar Spread Betting

Spread betting adalah metode trading populer dan serbaguna yang memungkinkan investor berspekulasi pada pergerakan harga berbagai instrumen keuangan, seperti saham, indeks, mata uang, komoditas, dan lainnya. Dengan kemampuan untuk meraih keuntungan dari pasar yang naik maupun turun, spread betting menjadi pilihan favorit bagi banyak trader yang mencari pengalaman trading yang fleksibel dan berpotensi menguntungkan.

Dasar-dasar dan Manfaat

Pada intinya, spread betting melibatkan pemasangan taruhan pada arah pergerakan harga suatu pasar tanpa benar-benar memiliki aset dasar. Beberapa manfaat utama dari spread betting meliputi:

• Perdagangan Bebas Pajak*: Berdagang tanpa membayar Pajak Keuntungan Modal (CGT) atau Bea Meterai.
• Long dan Short: Potensi meraih keuntungan dari pasar yang naik maupun turun, meningkatkan peluang trading.
• Trading dengan Leverage: Berdagang dengan setoran awal yang lebih kecil untuk posisi besar.
• Tanpa Komisi: Tidak ada komisi yang harus dibayar pada spread bet karena biaya sudah termasuk dalam spread.

*Perlakuan pajak tergantung pada individu, undang-undang pajak dapat berubah di masa depan.

Komponen Utama Spread Bet

Apa itu Spread?

Spread adalah selisih antara harga beli (ask) dan harga jual (bid). Anda akan selalu membeli di harga atas spread dan menjual di harga bawahnya. Misalnya, pada pasar di bawah ini, harga pasar saat ini adalah 200p. Jika memiliki spread dua poin, akan ditawarkan harga 199p (bid) dan 201p (ask). Dengan spread betting finansial, jika Anda berpikir harga akan naik, Anda membeli di harga atas spread. Jika Anda berpikir harga akan turun, Anda menjual di harga bawah spread.

Taruhan (Stake)

Dalam spread betting, 'stake' merujuk pada jumlah uang yang Anda pertaruhkan per unit pergerakan di pasar dasar. Ini adalah konsep penting yang menentukan potensi keuntungan atau kerugian yang dapat Anda alami dalam spread betting. Untuk memasang taruhan, Anda perlu memutuskan berapa banyak yang ingin Anda pertaruhkan per poin pergerakan di pasar. 'Poin' mewakili unit pergerakan harga terkecil dalam aset, yang dapat bervariasi tergantung pasar. Misalnya, di pasar keuangan seperti saham atau indeks, satu poin dapat sesuai dengan satu penny atau satu poin indeks, sementara di pasar forex, satu poin dapat mewakili desimal keempat (pip) dalam beberapa nilai tukar. Taruhan per poin Anda menentukan nilai moneter taruhan Anda untuk setiap pergerakan poin di pasar. Katakanlah Anda memutuskan untuk bertaruh £100 per poin pada suatu saham. Jika saham naik 7 poin, Anda akan mendapat £700 (7 poin * £100 stake per poin). Sebaliknya, jika saham turun 7 poin, Anda akan rugi £700 (7 poin * £100 stake per poin).

Leverage

Leverage memungkinkan trader hanya menempatkan sebagian dari nilai trading penuh untuk membuka posisi. Ini memungkinkan trader mendapatkan eksposur pasar yang lebih besar tanpa menggunakan modal ekstra. Alat ini bermata dua karena memperkuat keuntungan tetapi juga kerugian, sehingga meningkatkan risiko. Penting untuk memahami berapa banyak yang Anda risikokan dengan setiap trading dan melindungi diri Anda dari pasar yang bergerak cepat melawan Anda, menggunakan manajemen risiko dapat membantu.

Margin

Margin adalah jumlah modal yang diperlukan di akun Anda untuk mendukung posisi leverage Anda. Saat trading dengan margin, broker pada dasarnya meminjamkan Anda nilai penuh trading, memerlukan setoran sebagai jaminan. Jumlah yang harus Anda miliki di akun untuk membuka trading sering dinyatakan sebagai persentase dari nilai nosional trading, ini dikenal sebagai persyaratan margin atau NTR (Notional Trading Requirement). Persyaratan margin dapat berbeda antar pasar, dengan aset yang lebih volatil seperti kripto memerlukan margin yang lebih besar. Nilai penuh trading dalam contoh di atas adalah £20.000, juga disebut ukuran trading nosional. Anda dapat menghitung ukuran trading nosional dengan mengambil taruhan Anda dan mengalikannya dengan harga aset yang Anda spread betting. Margin yang diperlukan = Ukuran trading nosional × Persentase margin yang ditawarkan pada aset.

Long dan Short

Seperti yang kita tahu, pasar bisa naik dan turun, dan sebagai trader Anda dapat memanfaatkan kedua arah ini. Lebih banyak orang terbiasa trading hanya dalam satu arah; mereka mungkin hanya pernah membeli aset (going long) dan menjualnya setelah harga naik. Namun, dimungkinkan untuk menjual aset tanpa memilikinya sebelumnya (going short); Anda menjual untuk membuka posisi short dan kemudian membeli untuk menutupnya. Bagaimana kita bisa menjual sesuatu yang tidak kita miliki? Kami meminjam saham, menjualnya, lalu membelinya kembali untuk mengembalikannya kepada pemilik asli. Mengapa orang melakukan short pada aset? Mungkin mereka percaya harga aset akan turun dan mereka ingin memanfaatkan pergerakan ini dengan menjual tinggi dengan harapan membeli kembali nanti dengan harga lebih rendah.

Pesanan Pembukaan dan Penutupan

Pesanan Pembukaan

Instruksi untuk memulai posisi baru dalam instrumen keuangan. Digunakan untuk masuk ke trading dan mengambil posisi di pasar. Ada dua jenis umum pesanan pembukaan: market order dan limit order.

Market Order

Instruksi untuk membeli atau menjual pada harga pasar saat ini. Saat market order ditempatkan, dieksekusi segera pada harga pasar yang berlaku. Market order memastikan eksekusi cepat tetapi tidak menjamin harga spesifik.

Limit Order

Instruksi untuk membeli atau menjual pada harga spesifik atau lebih baik. Jika pasar mencapai harga limit, pesanan dieksekusi pada harga yang diinginkan atau lebih baik. Contoh: Jika harga pasar saat ini untuk CFD saham adalah 50p, seorang trader dapat menetapkan limit order untuk membeli pada 48p. Ini berarti jika harga mencapai atau di bawah 48p, pesanan akan dipicu dan trader akan masuk ke posisi long.

Pesanan Penutupan

Instruksi untuk keluar atau mengakhiri posisi yang ada. Digunakan untuk menutup trading dan merealisasikan keuntungan atau kerugian. Tiga jenis umum pesanan penutupan: market order, limit order, dan stop order. Limit order dapat digunakan untuk mengambil keuntungan dengan menutup posisi yang menang, dan stop order dapat digunakan untuk meminimalkan kerugian dengan menutup posisi yang kalah. Contoh: Jika seorang trader memegang posisi long dalam CFD saham yang dibeli pada 50p, mereka dapat menetapkan stop-loss order pada 45p. Jika harga pasar mencapai atau di bawah 45p, stop order akan dipicu dan posisi akan ditutup secara otomatis, membatasi potensi kerugian trader.

Jangka Waktu dan Tanggal Kedaluwarsa

Spread bet dapat ditempatkan dalam berbagai jangka waktu, dari trading intraday hingga posisi jangka panjang. Setiap spread bet memiliki tanggal kedaluwarsa, yaitu tanggal ketika taruhan akan ditutup secara otomatis jika tidak digulirkan. Investor dapat memilih antara taruhan yang didanai harian, yang bergulir setiap hari, atau futures jangka panjang, yang memiliki tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan di masa depan.

Menghitung Keuntungan/Kerugian

Keuntungan atau kerugian Anda ditentukan oleh selisih antara harga beli atau jual Anda dan harga saat Anda menutup trading, dikalikan dengan ukuran taruhan Anda.

Pertanyaan Kuis

Pertanyaan 1

Lihat contoh tiket deal di bawah ini, pernyataan mana yang benar berdasarkan contoh tersebut:

a) Harga bid adalah 95,8 dan harga ask adalah 96,1, sehingga Anda dapat menjual pada 96,1 dan membeli pada 95,8. b) Harga bid adalah 96,1 dan harga ask adalah 95,8, sehingga Anda dapat menjual pada 95,8 dan membeli pada 96,1. c) Harga bid adalah 95,8 dan harga ask adalah 96,1, sehingga Anda dapat menjual pada 95,8 dan membeli pada 96,1. d) Harga bid adalah 96,1 dan harga ask adalah 95,8, sehingga Anda dapat menjual pada 96,1 dan membeli pada 95,8.

Benar - Jawabannya adalah c. Harga bid adalah 95,8 dan harga ask adalah 96,1, sehingga Anda dapat menjual pada 95,8 dan membeli pada 96,1. Bid mewakili harga jual dan ask mewakili harga beli. Salah - Silakan coba lagi.

Pertanyaan 2

Katakanlah Anda memutuskan untuk membeli £10 per poin dari Deliveroo Plc pada 99,15p, apa yang akan terjadi jika saham naik menjadi 109,55p – 110,55p dan Anda ingin menutup posisi?

a) Beli £10 per poin pada 109,55p dan merealisasikan keuntungan £10,4. b) Jual £10 per poin pada 109,55p dan merealisasikan keuntungan £104. c) Beli £10 per poin pada 109,55p dan merealisasikan kerugian £10,4. d) Jual £10 per poin pada 109,55p dan merealisasikan kerugian £104.

Benar - Jawabannya adalah b. Jual £10 per poin pada 109,55p dan merealisasikan keuntungan £104. Kami menutup posisi beli sehingga perlu menjual £10 per poin. 109,55 – 99,15 = pergerakan 10,4 poin, maka keuntungan kami adalah £10 * 10,4 = £104. Salah - Silakan coba lagi.

Pertanyaan 3

Jika spread pada Barclays adalah 189,58p – 189,64p dan saya ingin membeli 35.000 saham, berapa spread yang akan saya bayar untuk mengambil posisi dan ukuran nosional posisi tersebut?

a) Saya membayar £2100 dalam komisi (spread) dan ukuran nosional trading saya adalah £6.637.400. b) Saya membayar £2,1 dalam komisi (spread) dan ukuran nosional trading saya adalah £6.374. c) Saya membayar £21 dalam komisi (spread) dan ukuran nosional trading saya adalah £66.374. d) Saya membayar 21p dalam komisi (spread) dan ukuran nosional trading saya adalah £637,40.

Benar - Jawabannya adalah c. Saya membayar £21 dalam komisi (spread) dan ukuran nosional trading saya adalah £66.374. Spread dapat dihitung dengan 189,64 – 189,58 = 0,06p, kami membeli 35.000 saham sehingga komisi adalah 0,06p * 35.000 = 2100p atau £21. Kami membeli di harga atas spread sehingga ukuran nosional trading adalah 189,64p * 35.000 = 6.637.400p atau £66.374. Salah - Silakan coba lagi.

Keuntungan Spread Betting

Spread betting menawarkan beberapa keuntungan bagi trader. Beberapa keuntungan meliputi efisiensi pajak, trading margin, dan akses ke berbagai pasar.