Perbedaan antara CFD dan Spread Betting

Persamaan antara spread betting dan CFD

Trading CFD memungkinkan Anda memperoleh keuntungan dari selisih antara harga beli dan harga jual aset dasar. Dalam spread betting, trader bertaruh pada arah pergerakan harga.

Pada dasarnya, trading CFD dan spread betting cukup mirip:

• Tidak ada pengiriman barang secara nyata. Baik kontrak untuk perbedaan maupun spread betting melibatkan investasi berdasarkan prakiraan. Investor tidak menerima aset sebenarnya dan tidak menjadi pemiliknya. Misalnya, trading CFD saham tidak memberikan hak suara dalam rapat pemegang saham. Tentu saja spread betting juga tidak.
• Keuntungan atau kerugian tidak terbatas. Dalam kedua kasus, investor memperoleh keuntungan selama harga bergerak sesuai prakiraan. Semakin jauh harga bergerak dari titik pembukaan posisi (taruhan), semakin banyak trader memperoleh keuntungan. Kerugian dalam kedua kasus dibatasi oleh jumlah deposit atau stop order. Kedua jenis trading memungkinkan penutupan perdagangan lebih awal.
• Leverage. Tersedia dalam kedua kasus.
• Sebagian besar kosakata sama. Baik dalam trading CFD maupun spread betting, sebagian besar istilah sama: posisi long dan short, stop loss, pip, dll.

Trading CFD adalah memperoleh keuntungan dari selisih kuotasi di pasar over-the-counter. Spread betting juga didasarkan pada prakiraan, tetapi lebih mirip permainan untung-untungan.

Perbedaan antara spread betting dan trading CFD

Spread betting vs. CFD. Perbedaan mendasar antara kedua jenis trading ini terletak pada pendekatan dalam menghitung volume posisi yang terlibat dalam transaksi. Yaitu, jumlah potensi pendapatan/kerugian dan tingkat risiko. Contoh berikut menunjukkan perbedaan ini:

Anda memiliki 10 USD, yang Anda investasikan untuk membuka posisi long pada pasangan EUR/USD. Kurs beli saat ini adalah 1,0135.

• Financial spread betting. Anda bertaruh 10 USD bahwa kurs EUR/USD akan naik dan ternyata naik. Anda menutup perdagangan pada harga jual 1,0160. Jumlah keuntungan dihitung sebagai selisih antara harga beli dan harga jual dikalikan dengan jumlah taruhan dan disesuaikan dengan jumlah poin. Selisihnya adalah 0,0025 USD atau 25 poin. 10 USD adalah taruhan yang setara dengan pergerakan 1 poin. Keuntungan modal adalah (1,0160 - 1,0135) × 10 = 250 USD. Jumlah taruhan adalah 10 USD.
• Trading CFD. Volume posisi minimum yang diizinkan adalah 0,01 lot. Untuk membuka posisi seperti itu, Anda memerlukan 0,01 × 100.000 × 1,0135 = 1.013,50 USD. Nilai poin adalah 0,1 USD, keuntungan pada harga penutupan dari contoh sebelumnya adalah 2,5 USD.

Perbedaan antara spread betting dan trading CFD. Dalam kasus pertama dengan taruhan 10 USD, keuntungannya adalah 250 USD. Dalam kasus kedua dengan investasi terkecil yang mungkin sebesar 1.013,50 USD, keuntungannya hanya 2,5 USD.

Namun, sisi lain dari koin adalah kemungkinan prakiraan yang salah. Volatilitas harian rata-rata pasangan EUR/USD adalah 80-100 poin, sehingga pergerakan 25 poin dalam sehari adalah standar. Kesalahan prakiraan akan menghasilkan kerugian 250 USD dalam beberapa jam. Secara teori, risiko kerugian dapat dikurangi dengan bertaruh, misalnya, 1 sen. Tetapi potensi keuntungan/kerugian akan sama yaitu 2,5 USD seperti dalam kasus CFD. Juga platform spread betting memiliki persyaratan jumlah taruhan minimum, sama seperti broker CFD.

Terkadang spread betting dibandingkan dengan opsi biner, yang juga melibatkan taruhan. Tetapi risiko kehilangan uang dengan opsi lebih rendah, karena investor mengetahui sebelumnya jumlah pendapatan dan kemungkinan kerugian. Di sisi lain, dalam spread betting hasilnya tergantung pada panjang pergerakan harga (selisih harga antara perdagangan terbuka dan tertutup).

Perbedaan antara spread betting dan trading CFD:

• Mekanisme pembukaan perdagangan. Dalam trading CFD, volume perdagangan dihitung dalam lot dan menentukan nilai satu poin. Dengan CFD, trader "membeli" aset atau bagian dari aset. Dalam taruhan, trader menentukan nilai satu poin dengan jumlah taruhan pada nilai aset yang naik atau turun.
• Tingkat risiko. Dengan jumlah perdagangan yang sama, kerugian yang mungkin terjadi dalam spread betting jauh lebih tinggi dibandingkan dengan trading CFD.
• Leverage. Peran leverage dalam taruhan dan trading CFD sedikit berbeda. Dalam kedua kasus, dapat digunakan untuk meningkatkan ukuran posisi/taruhan. Misalnya, dalam taruhan dengan leverage 1:10, jumlah taruhan meningkat dari 10 USD menjadi 100 USD, di mana 10 USD adalah uang investor. Dalam trading CFD, volume lot meningkat dari 0,01 menjadi 0,1 dengan cara yang sama. Tetapi dalam CFD, leverage juga digunakan untuk mengurangi margin broker untuk ukuran posisi yang sama. Ini diperlukan untuk mematuhi aturan manajemen risiko.
• Penyesuaian dividen. Ini adalah konsep dari trading CFD saham, yang melibatkan investor menerima dividen saat membuka posisi long. Dalam kasus posisi short, penyesuaian dividen dikurangkan dari keuntungan investor. Saat bertaruh pada kuotasi saham, tidak ada dividen yang diperhitungkan.
• Pajak. Secara teori, setiap pendapatan trading atau taruhan dikenakan pajak. Tetapi tarif pajak dapat bervariasi tergantung pada undang-undang setempat. Misalnya, trading CFD dapat diklasifikasikan sebagai transaksi keuangan, sementara taruhan dapat diklasifikasikan sebagai perjudian. Dalam praktiknya, semuanya tergantung pada apakah broker adalah agen pajak. Jika ya, maka broker menghitung jumlah pajak dan menguranginya dari keuntungan trader saat penarikan uang. Tetapi sebagian besar broker CFD, apalagi platform taruhan, bukan agen pajak. Dan para trader sendiri tidak terburu-buru memberikan uang kepada negara. Mereka juga menanggung tanggung jawab untuk ini. Dalam kasus luar biasa, trading CFD dapat dibebaskan dari pajak.

Perbedaan utama lainnya adalah implementasi teknis dari proses trading. Broker CFD adalah perantara yang menempatkan perdagangan trader di pasar nyata. Broker tunduk pada undang-undang keuangan. Spread betting diklasifikasikan sebagai perjudian, yang berarti layanan disediakan oleh perusahaan taruhan. Keuntungan investor di sini dihasilkan dari kerugian klien perusahaan taruhan.

Spread betting

Spread betting (biaya pendanaan) adalah bentuk investasi di mana investor menempatkan taruhan tetap pada arah mana aset akan bergerak. Dalam hal ini, spread berarti selisih antara harga saat ini dan harga pada saat penutupan transaksi. Tingkat pendanaan adalah jumlah yang dipertaruhkan trader per poin perubahan harga.

Hasil keuangan dihitung menurut rumus berikut:

• Hasil keuangan untuk posisi long = (harga penutupan perdagangan - harga pembukaan perdagangan) × jumlah taruhan.
• Hasil keuangan untuk posisi short = (harga pembukaan perdagangan - harga penutupan perdagangan) × jumlah taruhan.

Selisih harga dikonversi menjadi poin.

Berikut adalah contoh posisi long dalam spread betting. Harga saham Apple adalah $173,00. Satu poin adalah nilai perubahan harga minimum, yang dalam hal ini sama dengan 0,01. Anda bertaruh 5 USD bahwa harga akan naik. Harga naik sebesar 0,5 USD atau 50 poin. Jumlah keuntungan pada harga penutupan: 50 × 5 = 250 USD. Jika saham turun sebesar 0,5 USD, Anda mengalami kerugian sebesar 250 USD.

Tentu saja, sebelum memasang taruhan, Anda harus memiliki 250 USD di akun Anda. Jika tidak, platform akan menutup perdagangan lebih awal saat deposit mencapai nol.

Keuntungan Spread Betting

Ada dua keuntungan dari spread betting. Yang pertama adalah kemampuan untuk menghasilkan banyak uang dengan cepat (tetapi juga kehilangan banyak dengan cepat). Keuntungan kedua adalah Anda tidak perlu menghitung volume posisi dalam lot. Istilah "tarif" lebih mudah dipahami oleh pemula, karena segera dinyatakan dalam uang tanpa perlu menghitung biaya poin perubahan harga, yang ditetapkan oleh trader. Ini juga bisa dianggap sebagai kelemahan: kesederhanaan yang tampak dapat mendorong trader untuk mengabaikan aturan manajemen risiko.

Kekurangan Spread Betting

Kekurangan spread betting:

• Risiko keuangan yang tinggi. Risiko kehilangan uang selalu lebih tinggi di mana potensi pengembalian lebih tinggi.
• Risiko regulasi yang tinggi. Karena transaksi dalam spread betting dilakukan di dalam perusahaan (analog dengan B-Book broker CFD), ada kemungkinan besar manipulasi oleh perusahaan taruhan.
• Trading jangka pendek yang ekstrem. Tidak ada deposit yang dapat bertahan dalam trading jangka panjang.

Karena risiko tinggi dan aspek taruhan dari spread betting, jumlah platform yang menawarkan layanan ini terbatas.

CFD

Kontrak untuk perbedaan (CFD) adalah instrumen keuangan derivatif, yang merupakan perjanjian antara pembeli dan penjual untuk mentransfer selisih antara harga saat ini dari aset dan harga pada akhir transaksi tanpa transfer aset itu sendiri.

Contoh. Harga beli saat ini CFD saham Apple adalah 173 USD. Anda memperkirakan bahwa setelah publikasi laporan keuangan, harga akan naik, karena di tengah meningkatnya keuntungan perusahaan akan ada lebih banyak orang yang ingin membeli sekuritas. Anda membuka posisi long sebanyak 10 lot. Menurut spesifikasi kontrak CFD, 1 lot = 1 saham. Tanpa leverage, jumlah transaksi akan menjadi 1.730 USD.

Seminggu setelah publikasi laporan, saham Apple benar-benar naik. Karena permintaan, harga naik menjadi 190 USD. Masih banyak trader yang ingin membeli saham bahkan pada harga ini. Tetapi Anda khawatir bahwa saat harga naik, akan semakin sedikit, jadi Anda menjual 10 saham Anda. Tidak ada transfer sekuritas yang sebenarnya, tetapi Anda memperoleh 170 USD = ((190 - 173) × 10) dari selisih harga.

Dalam trading CFD, broker bertindak sebagai perantara yang memindahkan uang ke penyedia likuiditas atau platform ECN. Dalam kasus pertama, pihak lawan dalam transaksi adalah bank investasi yang menyediakan likuiditas. Dalam kasus kedua, pihak lawan adalah trader yang membuat prakiraan berlawanan. Secara teori, situasi dapat muncul ketika semua trader memperkirakan pertumbuhan dan membuka posisi beli. Dalam hal ini, slippage akan terjadi: harga akan naik sampai yang sesuai baik pembeli maupun penjual terbentuk di pasar.

Keuntungan CFD

Keuntungan trading CFD:

• Ambang masuk rendah. Banyak broker memiliki deposit minimum 10-50 USD. Dengan leverage 1:100, ini cukup untuk membuka perdagangan sesuai aturan manajemen risiko untuk banyak aset.
• Banyak pilihan aset dasar. Dari pasangan mata uang dan cross rate hingga derivatif saham dan mata uang kripto.
• Akses gratis ke sejumlah alat analisis yang tidak terbatas. Indikator, Expert Advisor, penguji strategi, alat grafis, paket alat analisis volume pasar, dll.
• Produk investasi pasif. Misalnya, Anda dapat menghubungkan akun Anda ke akun trader profesional.

Keuntungan lainnya adalah peluang bagi trader pemula. Broker saham memiliki aturan investor yang memenuhi syarat, yang melibatkan pengujian dan persyaratan tinggi untuk modal awal. Broker CFD dan platform taruhan memiliki kebijakan yang lebih longgar. Namun risiko investasi ditanggung oleh investor ritel dalam hal apa pun.

Kekurangan CFD

Kekurangan trading CFD:

• Risiko tinggi. Jika seseorang memperoleh keuntungan, orang lain kehilangan jumlah yang sama. Pasar OTC seimbang. Oleh karena itu, untuk berdagang dengan sukses, Anda harus lebih baik dari yang lain. Dalam volatilitas pasar yang tinggi, cukup mudah kehilangan uang saat menutup posisi.
• Ambang masuk tinggi untuk trading profesional. Meskipun deposit minimum adalah 10-50 USD, jumlah ini tidak cukup untuk menghasilkan keuntungan yang sebanding dengan gaji di pekerjaan lain. Jika Anda ingin menghasilkan uang dari Forex sebagai sumber pendapatan utama, Anda memerlukan investasi yang lebih serius.

Kekurangan lainnya adalah kepentingan trader kurang dilindungi dibandingkan dengan trading di pasar saham. Kekurangan yang sama berlaku untuk platform taruhan. Lisensi dari regulator tidak menjamin bahwa investor swasta akan dilindungi jika terjadi konflik kepentingan dengan broker. Masalah bahasa, masalah multi-yurisdiksi, biaya keuangan untuk menangani klaim - dalam banyak kasus semua ini membuat proses pengajuan keluhan ke regulator tidak berguna. Banyak regulator secara eksplisit menunjukkan bahwa mereka tidak mempertimbangkan klaim dari individu.

Tabel perbandingan trading CFD vs. spread betting:

Kesimpulan

Karakteristik perbandingan trading CFD dan spread betting:

• Ambang masuk. Rendah untuk taruhan, rata-rata untuk CFD. Dalam taruhan Anda bisa bertaruh serendah 1 USD, broker CFD biasanya memiliki ambang masuk yang lebih tinggi.
• Tingkat risiko. Tinggi untuk trading CFD, sangat tinggi untuk taruhan.
• Strategi tipikal. Scalping adalah tipikal untuk spread betting. Dalam trading CFD, Anda dapat menggunakan strategi apa pun.
• Kesulitan. Alat analisis sama dalam kedua kasus: investor dapat menggunakan alat analisis teknis dan fundamental apa pun untuk menentukan arah pergerakan harga. Trading CFD lebih rumit, karena volume posisi dalam lot, sementara dalam spread betting investor menunjukkan nilai satu poin dalam mata uang.
• Regulasi. Broker CFD mematuhi undang-undang keuangan; regulatornya adalah Bank Sentral dan lembaga resmi. Spread betting adalah semacam perjudian.

Masalah dengan spread betting adalah bahwa penyelenggara sebenarnya adalah platform taruhan itu sendiri. Kecil kemungkinan mereka tertarik pada klien mereka yang terus-menerus mendapatkan keuntungan. Dalam trading CFD, perdagangan ditempatkan di pasar internasional, yang lebih transparan dalam hal ini. Jadi mana yang lebih baik: CFD dan/atau spread betting? Pilihan ada di tangan Anda!

FAQ Spread betting vs CFD

Apa itu spread betting?

Jenis penghasilan yang melibatkan taruhan pada setiap poin perubahan nilai aset tanpa akuisisi langsung. Taruhan dapat dilakukan baik pada kenaikan kurs maupun penurunannya.

Bagaimana cara kerja spread betting?

Misalkan Anda memasang taruhan sebesar 2 USD pada kenaikan harga. Jika harga naik 1 poin dan Anda menutup perdagangan, keuntungan Anda adalah 2 USD. Jika Anda menutup perdagangan setelah 5 poin, pendapatan Anda adalah 10 USD. Namun, Anda perlu memperhitungkan waktu yang diperlukan harga untuk menempuh jarak ini. Misalnya, untuk saham Apple, 5 poin adalah selisih antara 173,05 dan 173,10 USD, yang ditempuh harga dalam beberapa detik.

Apakah CFD atau spread betting lebih baik?

Tergantung tujuan Anda. Jika tujuan Anda adalah kegembiraan dan kesenangan investasi jangka pendek, jika Anda tidak takut kehilangan uang dengan cepat, spread betting cocok untuk Anda. Jika tujuan Anda adalah minimalisasi risiko dan trading jangka panjang, pilihlah CFD.

Apakah spread betting berbahaya?

Ya. Tidak seperti trading CFD, di sini nilai satu poin ditentukan oleh besarnya taruhan. Perubahan harga beberapa poin, yang akan menelan biaya beberapa sen dengan volume perdagangan minimum dalam CFD, dalam financial spread betting akan sama dengan jumlah taruhan. Untuk platform taruhan, taruhan minimum adalah dari 1 USD. Dengan kata lain, risiko dalam spread betting sepuluh kali lebih tinggi daripada dalam trading.

Apakah CFD atau spread lebih menguntungkan?

Dalam kondisi awal yang sama, spread betting lebih menguntungkan. Dalam trading CFD, investor dipaksa untuk membeli aset dengan nilai penuhnya. Semakin besar posisi, semakin tinggi nilai poin dan semakin besar keuntungan. Dalam spread betting, investor menunjukkan nilai poin dengan jumlah taruhan. Oleh karena itu, taruhan memerlukan deposit yang jauh lebih kecil untuk mendapatkan keuntungan yang sama seperti dalam trading CFD.