Memahami Spread Betting: Panduan untuk Spekulasi di Pasar Keuangan

Poin Penting

• Spread betting memungkinkan investor berspekulasi pada arah pasar tanpa memiliki sekuritas yang mendasarinya.
• Ini melibatkan leverage, yang memperbesar potensi keuntungan dan kerugian.
• Spread betting umumnya bebas pajak dan bebas komisi di beberapa yurisdiksi.
• Tidak tersedia untuk penduduk AS karena pembatasan hukum dan regulasi.
• Alat manajemen risiko seperti order stop-loss dapat membantu mengurangi kerugian dalam spread betting.

Apa Itu Spread Betting?

Spread betting melibatkan spekulasi pada pergerakan harga aset keuangan tanpa memilikinya, memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari pasar yang naik atau turun. Ini menawarkan eksposur leverage di berbagai pasar tetapi membawa risiko seperti margin call dan spread yang melebar selama volatilitas.

Trader sering menggunakan strategi seperti order stop-loss atau arbitrase untuk mengelola risiko. Tidak seperti CFD, spread betting biasanya memiliki keuntungan pajak dan tanpa komisi, meskipun kerugian dapat melebihi setoran awal.

Bagaimana Spread Betting Bekerja

Spread betting memungkinkan investor berspekulasi pada pergerakan harga berbagai instrumen keuangan, seperti saham, forex, komoditas, mata uang, cryptocurrency, dan sekuritas pendapatan tetap. Dengan kata lain, investor membuat taruhan berdasarkan apakah mereka berpikir pasar akan naik atau turun sejak taruhan mereka diterima. Mereka juga dapat memilih berapa banyak yang ingin mereka pertaruhkan. Ini dipromosikan sebagai aktivitas bebas pajak dan bebas komisi yang memungkinkan investor mendapatkan keuntungan dari pasar bullish maupun bearish.

Spread betting adalah produk leverage yang berarti investor hanya perlu menyetor persentase kecil dari nilai posisi. Misalnya, jika nilai posisi adalah $50.000 dan persyaratan margin 10%, setoran hanya $5.000 diperlukan. Ini memperbesar keuntungan dan kerugian, yang berarti investor bisa kehilangan lebih dari investasi awal mereka.

Penting: Spread betting tidak tersedia untuk penduduk Amerika Serikat karena keterbatasan regulasi dan hukum.

Strategi Manajemen Risiko untuk Spread Betting

Meskipun ada risiko yang terkait dengan penggunaan leverage tinggi, spread betting menawarkan alat yang efektif untuk membatasi kerugian:

• Order stop-loss standar: Order stop-loss mengurangi risiko dengan menutup perdagangan yang merugi begitu pasar melewati tingkat harga yang ditetapkan. Jenis order ini akan menutup perdagangan Anda pada harga terbaik yang tersedia setelah mencapai nilai stop, tetapi volatilitas pasar yang tinggi dapat menutupnya pada tingkat yang lebih buruk.
• Order stop-loss terjamin: Order stop-loss ini menjamin penutupan perdagangan pada nilai yang Anda tetapkan terlepas dari kondisi pasar, tetapi dikenakan biaya tambahan broker.

Risiko juga dapat dikurangi dengan menggunakan arbitrase, bertaruh dua arah secara bersamaan.

Contoh Transaksi Spread Betting

Mari kita asumsikan bahwa harga saham ABC adalah $201,50 dan perusahaan spread betting, dengan spread tetap, mengutip bid/ask pada $200/$203 untuk investor bertransaksi. Investor bersikap bearish dan percaya bahwa ABC akan turun di bawah $200 sehingga mereka menerima bid untuk menjual pada $200. Mereka memutuskan untuk bertaruh $20 untuk setiap poin saham turun di bawah harga transaksi mereka $200. Jika ABC turun ke bid/ask $185/$188, investor dapat menutup perdagangan mereka dengan keuntungan {($200 - $188) * $20 = $240}. Jika harga naik ke $212/$215, dan mereka memilih untuk menutup perdagangan, maka mereka akan kehilangan {($200 - $215) * $20 = -$300}.

Perusahaan spread betting memerlukan margin 20%, yang berarti investor perlu menyetor 20% dari nilai posisi pada saat pembukaan, {($200 * $20) * 20% = $800}, ke akun mereka untuk menutupi taruhan. Nilai posisi diperoleh dengan mengalikan ukuran taruhan dengan harga bid saham ($20 x $200 = $4.000).

Keuntungan Spread Betting

Long/Short

Investor dapat bertaruh pada harga yang naik dan turun. Berbeda dengan saham fisik, yang memerlukan pinjaman untuk short selling, spread betting menyederhanakan proses semudah membeli.

Tanpa Komisi

Perusahaan spread betting menghasilkan uang melalui spread yang mereka tawarkan. Tidak ada biaya komisi terpisah, sehingga memudahkan investor memantau biaya perdagangan dan menentukan ukuran posisi mereka.

Keuntungan Pajak

Spread betting dianggap sebagai perjudian di beberapa yurisdiksi pajak, dan akibatnya, keuntungan yang direalisasikan mungkin dikenakan pajak sebagai kemenangan dan bukan keuntungan modal atau pendapatan. Investor yang melakukan spread betting harus mencatat dan mencari saran akuntan sebelum menyelesaikan pajak mereka.

Karena pajak atas kemenangan di beberapa negara jauh lebih rendah daripada pajak atas keuntungan modal atau pendapatan perdagangan, spread betting bisa sangat efisien pajak, tergantung pada lokasi seseorang.

Kekurangan yang Perlu Dipertimbangkan dalam Spread Betting

Margin Call

Investor yang tidak memahami leverage dapat mengambil posisi yang terlalu besar untuk akun mereka, yang dapat mengakibatkan margin call. Investor sebaiknya tidak mempertaruhkan lebih dari 2% dari modal investasi (setoran) pada satu perdagangan dan selalu waspada terhadap nilai posisi dari taruhan yang akan mereka buka.

Spread yang Melebar

Selama volatilitas, perusahaan dapat memperlebar spread, yang dapat memicu order stop-loss dan meningkatkan biaya perdagangan. Berhati-hatilah dengan order sebelum pengumuman laba dan laporan ekonomi.

Perbandingan Spread Betting dan CFD

Banyak platform spread betting juga menawarkan perdagangan dalam contract for difference (CFD), yang merupakan jenis kontrak serupa. CFD adalah kontrak derivatif di mana trader dapat bertaruh pada pergerakan harga jangka pendek. Tidak ada pengiriman barang fisik atau sekuritas dengan CFD, tetapi kontrak itu sendiri memiliki nilai yang dapat dipindahtangankan selama berlaku. CFD adalah sekuritas yang dapat diperdagangkan yang dibuat antara klien dan broker, yang menukar perbedaan harga awal perdagangan dan nilainya saat perdagangan ditutup atau dibalik.

Meskipun CFD memungkinkan investor untuk memperdagangkan pergerakan harga futures, CFD itu sendiri bukan kontrak futures. CFD tidak memiliki tanggal kedaluwarsa yang berisi harga yang telah ditetapkan tetapi diperdagangkan seperti sekuritas lain dengan harga beli dan jual.

Spread betting, di sisi lain, memiliki tanggal kedaluwarsa tetap saat taruhan pertama kali ditempatkan. Perdagangan CFD juga memerlukan komisi dan biaya transaksi dibayar di muka kepada penyedia; sebaliknya, perusahaan spread betting tidak mengambil biaya atau komisi. Ketika kontrak ditutup dan keuntungan atau kerugian direalisasikan, investor berhak menerima uang atau berutang uang kepada perusahaan perdagangan. Jika keuntungan direalisasikan, trader CFD akan mendapatkan keuntungan dari posisi penutupan dikurangi posisi pembukaan dan biaya. Keuntungan untuk spread betting akan menjadi perubahan basis poin dikalikan dengan jumlah dolar yang dinegosiasikan dalam taruhan awal.

Baik CFD maupun spread betting tunduk pada pembayaran dividen dengan asumsi kontrak posisi long. Meskipun tidak ada kepemilikan langsung atas aset, penyedia dan perusahaan spread betting akan membayar dividen jika aset dasar juga melakukannya. Ketika keuntungan direalisasikan untuk perdagangan CFD, investor dikenakan pajak keuntungan modal sementara keuntungan spread betting biasanya bebas pajak.

Apa Itu Spread Betting Finansial?

Spread betting adalah cara untuk bertaruh pada perubahan harga sekuritas, indeks, atau aset tanpa benar-benar memiliki instrumen yang mendasarinya.

Apakah Spread Betting Itu Perjudian?

Meskipun spread betting dapat digunakan untuk berspekulasi dengan leverage, ini juga dapat digunakan untuk lindung nilai posisi yang ada atau membuat perdagangan arah yang terinformasi. Akibatnya, banyak yang berpartisipasi lebih suka istilah spread trading. Dari sudut pandang regulasi dan pajak, ini dapat dianggap sebagai bentuk perjudian di yurisdiksi tertentu karena tidak ada posisi aktual yang diambil dalam instrumen yang mendasarinya.

Apakah Spread Betting Keuangan Legal di AS?

Mayoritas broker yang berbasis di AS tidak menawarkan spread betting, karena mungkin ilegal atau tunduk pada pengawasan regulasi yang ketat di banyak negara bagian AS. Akibatnya, spread betting sebagian besar merupakan aktivitas non-AS.

Kesimpulan

Spread betting memungkinkan investor berspekulasi pada pergerakan harga sekuritas tanpa memilikinya, menggunakan leverage untuk memperbesar potensi keuntungan dan kerugian. Ini menawarkan fleksibilitas untuk mendapatkan keuntungan dari pasar yang naik atau turun dan seringkali efisien pajak dan bebas komisi. Namun, ini membawa risiko tinggi dan dilarang di AS karena regulasi. Trader mengandalkan alat seperti order stop-loss untuk mengelola kerugian dan harus tetap waspada terhadap margin call dan spread yang melebar selama volatilitas.