Apa Itu Spread Betting dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Apa Itu Spread Betting?

Spread betting adalah derivatif keuangan yang memungkinkan Anda bertaruh pada arah pergerakan pasar keuangan di masa depan, bukan dengan memiliki aset itu sendiri. Nama ini berasal dari spread, yaitu selisih antara harga beli dan harga jual yang Anda bayar saat bertransaksi.

Ada beberapa keuntungan yang terkait dengan spread betting. Anda dapat memanfaatkan leverage, yang berarti Anda tidak perlu membayar nilai penuh posisi Anda – Anda hanya perlu setoran yang disebut margin. Namun, ini dapat memperbesar keuntungan Anda, tetapi juga akan memperbesar kerugian Anda.

Anda dapat mengambil posisi beli (long) atau jual (short) pada ribuan pasar di seluruh saham, indeks, valas, komoditas, dan lainnya. Di Inggris, spread betting sepenuhnya bebas pajak.*

Bagaimana Cara Kerja Spread Betting?

Spread betting bekerja menggunakan taruhan, bukan pembelian dan penjualan aset secara fisik. Dalam perdagangan saham tradisional, misalnya, Anda akan membeli saham, menahannya, lalu menjualnya. Dalam spread betting, Anda mencapai hasil yang sama dengan bertaruh bahwa harga saham akan naik.

Semakin jauh pergerakan harga sesuai dengan arah yang Anda pilih, semakin besar keuntungan Anda. Semakin jauh pergerakan berlawanan, semakin besar kerugian Anda.

Memahami Spread, Ukuran Taruhan, dan Durasi

Apa itu Spread?

Spread adalah selisih antara harga beli dan harga jual yang tercantum di pasar, dan ini adalah cara Anda membayar untuk membuka posisi spread betting. Alih-alih membayar komisi, semua biaya perdagangan sudah tercakup dalam selisih antara harga beli dan harga jual.

Sebagai contoh, FTSE 100 mungkin memiliki spread 1 poin. Ini berarti harga belinya akan 0,5 poin di atas harga pasar saat ini, sementara harga jualnya akan 0,5 poin lebih rendah. Biaya untuk membuka dan menutup posisi Anda semuanya terkandung dalam spread 1 poin tersebut.

Ukuran Taruhan

Aspek penting lainnya dalam spread betting adalah taruhan Anda, yang juga dikenal sebagai ukuran taruhan. Memilih ukuran taruhan memungkinkan Anda menentukan berapa pound per poin yang akan dialokasikan untuk setiap perdagangan, yang menentukan berapa banyak Anda akan menghasilkan atau kehilangan untuk setiap pergerakan poin pasar.

Dalam spread betting, taruhan Anda dalam pound per poin. Jika Anda bertaruh £5 per poin bahwa saham Apple akan naik, maka Anda akan mendapatkan £5 untuk setiap poin kenaikan. Untuk setiap poin penurunan, Anda akan kehilangan £5.

Durasi

Ada dua jenis taruhan spread yang dapat Anda perdagangkan, tergantung pada berapa lama Anda ingin posisi Anda terbuka: perdagangan harian (DFT) dan forward.

1. DFT memiliki tanggal kedaluwarsa di masa depan yang jauh, sehingga Anda dapat memutuskan kapan posisi Anda akan ditutup. Namun, setiap hari Anda membiarkan DFT terbuka, Anda akan membayar biaya pendanaan semalam.
2. Forward kedaluwarsa pada tanggal yang ditentukan, biasanya pada akhir kuartal – meskipun Anda dapat menutup perdagangan kapan saja sebelumnya selama pasar buka. Anda tidak akan membayar biaya pendanaan semalam pada forward, tetapi spreadnya lebih lebar.

Posisi Beli (Long) dan Jual (Short) dalam Spread Betting

Tidak seperti perdagangan saham tradisional, dengan spread betting Anda dapat menjual pasar jika Anda yakin nilainya akan turun. Dengan demikian, Anda dapat memperoleh keuntungan dari penurunan harga. Ini dikenal sebagai 'going short', kebalikan dari membeli ('going long').

Saat Anda membuka taruhan spread, Anda akan melihat dua harga tercantum: harga beli dan harga jual. Dengan ini, Anda dapat memilih apakah ingin beli atau jual. Jika Anda yakin nilai pasar yang dipilih akan naik, Anda klik beli. Jika Anda yakin akan turun, Anda klik jual.

Kemudian, untuk menutup taruhan spread, Anda melakukan perdagangan ke arah yang berlawanan saat membukanya. Jadi jika Anda membeli di awal, Anda akan menjual untuk keluar – dan sebaliknya.

Contoh Spread Betting – Membeli Minyak

Jika Anda berpikir bahwa harga minyak akan naik, Anda dapat menempatkan perdagangan beli dengan taruhan £2 per poin. Ini akan memberi Anda £2 untuk setiap poin kenaikan harga minyak. Namun, jika harga minyak turun, Anda akan kehilangan £2 untuk setiap poin penurunan.

Anda merealisasikan keuntungan atau kerugian saat menutup posisi. Jika minyak naik 50 poin dari saat Anda membeli, Anda akan mendapatkan (50 poin x £2) £100. Jika turun 50 poin, Anda akan kehilangan £100.

Contoh Spread Betting Jual (Short) – Menjual Tesco

Tesco diperdagangkan di 279. Anda percaya bahwa harga saham perusahaan akan turun dan memutuskan untuk menjual (short) £5 per poin di 279.

Tesco mengumumkan bahwa mereka secara keliru menyatakan laba sebelum pajak enam bulan terakhir lebih besar sebesar £250 juta. Setelah dua minggu, harga saham Tesco anjlok ke 218p karena investor kehilangan kepercayaan. Anda memutuskan untuk menutup perdagangan di 218p.

Saham Tesco telah turun 61 poin. Taruhan spread Anda menghasilkan £5 untuk setiap poin penurunan, sehingga perdagangan Anda menghasilkan (61 x 5) £305.

Namun, jika saham Tesco naik 61 poin, Anda akan kehilangan £305. Perlu dicatat bahwa contoh ini tidak termasuk biaya pendanaan semalam.

Leverage dan Margin dalam Spread Betting

Leverage

Leverage adalah aspek penting lainnya dari spread betting. Ini berarti Anda dapat menyetor sejumlah kecil uang untuk mengendalikan jumlah yang jauh lebih besar. Saat bertaruh spread pada saham, misalnya, Anda mungkin hanya harus menyetor 20% dari total nilai posisi Anda. Ini berarti pasar memiliki faktor leverage 5:1. Pasar lain, seperti forex, mungkin memiliki leverage 20:1 atau lebih tinggi.

Perlu diingat, leverage akan memperbesar keuntungan dan kerugian Anda – sehingga memerlukan manajemen risiko yang hati-hati.

Margin

Setoran yang harus Anda pertahankan di akun agar perdagangan leverage tetap terbuka disebut margin. Saat Anda berdagang dengan leverage, Anda harus memastikan bahwa Anda selalu memiliki margin yang cukup di akun.

Katakan Anda ingin bertaruh £10 per poin pada FTSE 100 ketika diperdagangkan di 7.500, dengan faktor leverage 20:1. Total ukuran posisi Anda adalah (10 x 7500) £75.000, sehingga Anda harus menyetor (5% dari 75.000) £3.750 sebagai margin – dan memastikan Anda selalu memiliki setidaknya 5% dari nilai penuh posisi di akun Anda untuk menjaga agar posisi tetap terbuka.

Manajemen Risiko Spread Betting

Saat bertaruh spread, sangat penting untuk menerapkan manajemen risiko yang tepat. Biasanya, ini melibatkan identifikasi risiko yang mungkin Anda hadapi saat berdagang, kemudian membuat rencana manajemen risiko yang menjelaskan cara menguranginya untuk setiap posisi.

Stop loss adalah alat penting untuk mengendalikan risiko. Saat Anda memasang stop loss pada posisi terbuka, Anda memerintahkan penyedia spread betting untuk secara otomatis keluar dari perdagangan jika bergerak melawan Anda sejumlah tertentu. Ini membatasi risiko Anda dengan menetapkan kerugian maksimum dari posisi tertentu.

Keuntungan Spread Betting

Spread betting adalah produk populer bagi para trader dan cara untuk berpartisipasi aktif di pasar keuangan karena:

• Efisien pajak* – Tidak ada Bea Meterai Inggris atau pajak keuntungan modal (CGT)
• Bebas komisi – Taruhan spread bebas dari biaya komisi
• Leverage – Gunakan setoran yang relatif kecil untuk mengendalikan perdagangan bernilai lebih besar
• Fleksibel – Berdagang di pasar yang jatuh (short) maupun naik (long)

Selain itu, trader ritel mendapatkan perlindungan saldo negatif – sehingga Anda tidak dapat kehilangan lebih dari yang Anda setorkan.

Apakah Spread Betting Tepat untuk Saya?

Spread betting mungkin ideal bagi investor yang ingin mencoba mendapatkan pengembalian yang lebih baik dari uang mereka. Namun, ini memiliki risiko signifikan terhadap modal Anda dan tidak cocok untuk semua orang. Kami sangat menyarankan untuk berdagang di akun demo sebelum mencoba spread betting di pasar langsung.

Spread betting ideal bagi orang yang ingin:

• Berdagang peluang jangka pendek – Taruhan spread biasanya dibuka selama beberapa hari atau minggu, bukan jangka panjang
• Membuat keputusan investasi sendiri – Penyedia layanan eksekusi saja, tidak akan menasihati tentang apa yang akan diperdagangkan atau berdagang atas nama Anda
• Mendiversifikasi portofolio – Menawarkan ribuan pasar spread betting untuk berspekulasi termasuk saham, komoditas, valas, dan indeks
• Menjadi seaktif atau sepasif yang diinginkan – Anda dapat berdagang beberapa kali sehari, atau hanya membuka beberapa posisi spread betting setiap kuartal – terserah Anda

Pelajari Lebih Lanjut tentang Spread Betting

Ingin belajar lebih banyak tentang spread betting? Jelajahi sumber daya gratis ini untuk mengetahui semua yang perlu Anda ketahui.

• Pelajari cara bertaruh spread dengan contoh
• Kembangkan pengetahuan spread betting dengan Akademi Perdagangan
• Lihat platform spread betting kami beraksi

*Spread Betting dibebaskan dari Bea Meterai Inggris dan Pajak Keuntungan Modal Inggris. Namun, undang-undang pajak dapat berubah dan tergantung pada keadaan individu. Harap cari saran independen jika perlu.